YIELCO Investments AG, gestora independiente especializada en inversiones alternativas anuncia el cierre final de la segunda generación de su fondo de fondos norteamericano “YIELCO Special Situations II” de private equity en el hard cap de USD 455 millones. El fondo invierte en fondos especializados en transacciones complejas y de Special Situations en EEUU. Asimismo, YIELCO informa sobre los lanzamientos de cuatro nuevos productos en los segmentos de private equity, private debt e infraestructuras con compromisos iniciales de capital de EUR 435 millones.
YIELCO Investments AG anuncia el cierre final de su programa de private equity “YIELCO Special Situations II" en su hard cap de USD 455 millones. El programa invierte en fondos de private equity con enfoque en transacciones de “value investing”, incluyendo la financiación de buyouts complejos, reestructuraciones, turnarounds y estrategias de distressed debt for control. Las inversiones se concentran en operaciones de tamaño pequeño y mediano en EEUU.
A principios de 2021 YIELCO lanzó al mercado su fondo de private equity "YIELCO Special Situations Europe II" así como su primer fondo de coinversiones "YIELCO Defensive Investments". "YIELCO Special Situations Europe II" es la continuación de la serie de fondos de fondos en el ámbito de “value investing”, en este caso con enfoque exclusivamente europeo. Este fondo tiene como objetivo una capitalización de EUR 300 millones y en su primer cierre ha captado ya compromisos por parte de inversores institucionales por más de EUR 210 millones. Al mismo tiempo, se ha lanzado el nuevo programa de coinversiones "YIELCO Defensive Investments", este programa tiene como objetivo una capitalización de EUR 150 millones y se enfoca en coinversiones de pequeño y mediano tamaño en EEUU y Europa con características explícitamente defensivas. Las inversiones se caracterizan por valoraciones de entrada significativamente por debajo de la media del mercado, por niveles de endeudamiento moderados y por un alto nivel de protección del capital a través de los activos existentes en las compañías. YIELCO co-invierte mayoritariamente junto a los gestores que están dentro de los programas de sus fondos de fondos, pero también genera transacciones a través de su amplia red de contactos con otros gestores a nivel global. Desde el lanzamiento del fondo a finales de 2020, "YIELCO Defensive Investments" ya ha completado tres transacciones, ofreciendo así una alta visibilidad de la cartera a los inversores.
"Estamos muy contentos de ver que nuestros inversores aprecian la complementariedad de las estrategias de Special Situations dentro de las carteras tradicionales de private equity y continúan apoyando los diversos programas de YIELCO dentro de este área", comenta María Sanz, socia y co-head de private equity de YIELCO. "Las turbulencias actuales del mercado ofrecen y seguirán ofreciendo una multitud de oportunidades de transacciones que tienen necesidad de nuevos inversores con equipos altamente operativos y que son capaces de reposicionar empresas que se enfrentan a problemas tanto operativos como financieros, no solo por la crisis existente. Tenemos más de 15 años de experiencia en este segmento específico tanto en Europa como en Norteamérica."
Por otro lado, dentro del área de la deuda privada, YIELCO ha realizado recientemente el primer cierre del fondo de fondos "YIELCO Specialty Lending", captando más de EUR 120 millones para esta estrategia. El fondo tiene como objetivo una capitalización de EUR 300 millones e invierte en gestores que proporcionan una financiación avalada por activos subyacentes (“Asset Backed Lending”). "YIELCO Specialty Lending" es una nueva estrategia dentro de la gama de fondos de fondos en el campo de la deuda privada. El primer fondo de fondos "YIELCO Private Debt", con una estrategia más conservadora y enfocada en deuda senior / direct lending se cerró el año pasado. El fondo sucesor a este último se lanzará en el segundo semestre de 2021.
Dr. Matthias Unser, socio y co-head de private debt de YIELCO, comenta: "Nuestro programa de Specialty Lending invierte en fondos cuyos gestores proporcionan capital a empresas que en general no tienen acceso a la financiación por parte de los bancos. Nuestros fondos seleccionados se caracterizan por una experiencia sectorial muy específica, la cual los diferencia claramente de los bancos tradicionales u otros gestores de deuda. Gracias a estas estrategias sectoriales y a pesar de la alta protección basada en los activos, los rendimientos esperados se sitúan por encima del 10%".
YIELCO también anuncia el lanzamiento en 2021 de la tercera generación de su fondo de fondos de infraestructura: "YIELCO Infrastruktur III", con un objetivo de EUR 400 millones. El fondo invierte a nivel global y continua la estrategia de sus dos fondos predecesores, con enfoque en gestores pequeños y medianos con estrategies de Core+/ value add, evitando así la creciente competencia dentro de transacciones Core de gran magnitud. En el contexto de este producto se aplican criterios de selección muy estrictos en cuanto al cumplimiento de los principios de ESG para favorecer un desarrollo sostenible. El fondo ya ha realizado sus primeras inversiones.
Uwe Fleischhauer, socio y co-head de infraestructuras de YIELCO, ha destacado: "Estamos muy contentos de continuar nuestra exitosa estrategia en el sector de las infraestructuras ya en su tercera generación. Los dos fondos predecesores han tenido un excelente desarrollo, incluyendo la entrega regular de dividendos a los inversores. Más allá de esto, los proyectos de infraestructuras subyacentes han demostrado una alta estabilidad en las valoraciones, incluso en el entorno actual. Los activos de infraestructuras aportan sin duda un claro valor añadido a las carteras institucionales.
Dr. Peter Laib, presidente del Consejo de Supervisión de YIELCO, añade: "Estamos muy agradecidos de que un gran número de inversores institucionales y family offices hayan vuelto a confiar en nosotros, especialmente en estos momentos de gran incertidumbre por la pandemia. Con los nuevos productos hemos ampliado de forma significativa nuestra base de clientes, no solo en Alemania, sino también en España, Austria y Suiza. Nuestros programas en infraestructura y private debt ofrecen a los inversores unos retornos estables en un entorno de mercados volátiles; asimismo las estrategias de Special Situations en private equity están especialmente posicionadas para capitalizar las numerosas y atractivas oportunidades que están surgiendo debido a las dislocaciones en los mercados Post COVID-19".
Sobre YIELCO Investments AG
YIELCO es una gestora independiente alemana, activa a nivel global en inversiones alternativas. El equipo opera desde oficinas en Alemania y Suiza. YIELCO gestiona actualmente aprox. EUR 6.300 millones en compromisos de capital por parte de inversores institucionales y family offices e invierte en los activos de infraestructuras, private debt y private equity a nivel global
YIELCO Investments AG - www.yielco.com
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