The Riverside Company (Riverside), una firma global de inversión centrada en el segmento inferior del middle market, ha firmado un acuerdo definitivo para vender Performance Systems Integration (PSI), el principal proveedor regional de servicios de protección contra incendios y seguridad de vida en el Noroeste del Pacífico, a Summit Fire & Security LLC (Summit). Se espera que la operación se cierre una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias habituales.

Con sede en Portland, Oregón, PSI ofrece soluciones integrales de protección contra incendios y seguridad de vida a clientes comerciales e institucionales, incluyendo inspección de sistemas, mantenimiento, monitorización, reparaciones e instalaciones nuevas. Bajo la gestión de Riverside, PSI se ha convertido en el mayor proveedor independiente de protección contra incendios y seguridad de vida en el Noroeste del Pacífico, prestando servicio a más de 21.000 clientes en Washington, Oregón, Idaho, el norte de California y Hawái.

“El recorrido de PSI con Riverside ha sido de crecimiento focalizado, innovación y liderazgo en la industria”, señaló Loren Schlachet, Managing Partner de Riverside. “Estamos orgullosos de haber ayudado a construir una plataforma líder en el mercado que ha tenido un impacto significativo en las comunidades a las que sirve, y de haberla posicionado para un éxito a largo plazo como parte de Summit”.

Durante la etapa de Riverside como propietario, PSI experimentó una transformación significativa:

  • Completó 16 adquisiciones estratégicas complementarias, pasando de cuatro a 14 localizaciones y expandiéndose a cinco estados.
  • Incrementó su plantilla de 108 a más de 450 empleados, incluyendo el crecimiento de su equipo de técnicos de 64 a 279.
  • Implementó sistemas tecnológicos escalables, invirtió en una academia de formación para técnicos y amplió su organización de ventas para impulsar el crecimiento orgánico y las oportunidades de cross-selling.

“Desde el primer día, nuestra asociación con Riverside ayudó a acelerar la visión y la escala de PSI”, afirmó Jodi Kohler, CEO de PSI. “Estamos entusiasmados de unirnos a Summit, compartiendo la misma pasión por la seguridad, la fiabilidad y el servicio, mientras seguimos protegiendo lo que más importa”.

Summit Fire & Security, líder nacional en protección contra incendios y seguridad de vida, aporta una gran experiencia y mayores recursos para apoyar la siguiente etapa de PSI. La combinación creará una plataforma más sólida para la innovación, la atención al cliente y el desarrollo de técnicos.

“Estamos muy satisfechos de ver que el negocio sigue creciendo bajo la propiedad de Summit”, declaró John McKernan, Partner de Riverside. “Ha sido un privilegio trabajar junto al equipo directivo de PSI, dado su nivel de integridad, visión estratégica y enfoque, todos ellos activos importantes a largo plazo para el negocio”.

La transacción supone un hito relevante en la especialización de Riverside en Business Services y Fire & Life Safety (FLS), y refuerza el compromiso de la firma con la construcción de plataformas de servicios esenciales y de alta calidad. PSI es una de las tres inversiones regionales de FLS gestionadas por Riverside y la primera en desinvertirse.

En esta operación, además de Schlachet y McKernan, participaron por parte de Riverside el Assistant Vice President Aakeem Andrada, el Associate Nik Kassogue, el Analyst Kyle Davis, el Operating Partner Shaun Kelley y la Finance Director Chrissie Yim. Joe Lee, Senior Partner de Riverside, originó la inversión en la plataforma PSI, y la Origination Partner Cheryl Strom desempeñó un papel clave en la búsqueda de numerosas adquisiciones complementarias.

Baird actuó como asesor principal en la transacción, junto con Bundy Group y Fairmount Partners.

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