Los ingresos de Asesoramiento Financiero cayeron un 10,5% hasta €60,9m en un entorno de mercado aún adverso.
Tras dos años de baja actividad, el mercado global de M&A se recuperó un 20% en el primer semestre(1), impulsado por las operaciones de gran tamaño. Dicha mejora no llegó todavía al mid-market, segmento en el que opera la firma de capital riesgo (Private Equity) Alantra, donde se produjo una caída del 14% respecto al año anterior(2).
En Gestión de Activos, los ingresos fueron de €14,6m (-1,0%) por a la ausencia de comisiones de éxito.
La actividad mundial de fundraising sigue estando bajo mínimos en 2024, tras un 2023 en el que el volumen total de capital levantado cayó un 11,5%, hasta su nivel más bajo desde 2017(3).
A pesar del contexto adverso, Alantra logró un crecimiento neto del 8,1% (€178m) en los activos bajo gestión fee-earning de su negocio de inversiones directas, lo que se traducirá en una mejora de las comisiones de gestión en el segundo semestre.
A 30 de junio de 2024, el Grupo mantiene un sólido balance, con €110,6m de caja y activos asimilables a caja(4) y activos líquidos y €40,6m en cartera atribuible de inversiones(5) en productos gestionados por el Grupo. El Grupo no tiene apalancamiento financiero.
El patrimonio neto atribuido se sitúa en €279,8m.
En Asesoramiento Financiero, Alantra cerró 62 operaciones (-26%) en el primer semestre de 2024, de las cuales 29 (-19%) en M&A por un volumen de €2.600 millones (+13%). Entre las operaciones más destacadas, Alantra ha asesorado a Vandemoortele en la adquisición de Banneton Bakery, a Orange Bank en la venta de su plataforma tecnológica a Ibercaja y a NEXT GEOSOLUTIONS en su salida a bolsa, que se convirtió en la mayor empresa cotizada en Euronext Growth Milan.
En Gestión de Activos, Alantra consiguió $150m en compromisos para EQMC de un importante endowment de Oriente Medio. Asimismo, se anunció la desinversión de Frías Nutrición, compañía participada por el Private Equity Fund III, a Refresco, respaldada por KKR, PAI Partners y BCI.
Alantra es una firma global independiente de servicios financieros para el mid-market que provee servicios de Investment Banking, gestión de activos y capital privado a empresas, grupos familiares e inversores institucionales que operan en el segmento mid-market. El Grupo cuenta con más de 600 profesionales en los principales mercados de Europa, Estados Unidos, Latinoamérica y Asia.
En asesoramiento financiero, Alantra ha completado más de 750 operaciones en M&A, deuda, carteras, titulizaciones y mercados de capitales en los últimos cuatro años. Alantra cuenta con equipos especializados por sectores y productos, así como con sólidas relaciones locales con las principales empresas, inversores e instituciones financieras en cada uno de sus mercados.
La división de Asset Management ofrece a sus clientes acceso a una amplia gama de estrategias de inversión en cinco clases de activos alternativos (private equity, active funds, deuda privada, energía y venture capital). A 30 de junio de 2024, los activos bajo gestión de los negocios consolidados y estratégicos ascendían a más de €16.800m.
(1) Fuente: Dealogic; actividad global de M&A en el primer semestre de 2024, por valor total de operaciones anunciadas
(2) Fuente: Dealogic; actividad global de M&A en el primer semestre de 2024, por volumen de operaciones de entre $0 y 500m
(3) Fuente: Preqin
(4) €83,1m de caja y activos asimilables a caja y €27,5m invertidos en un fondo monetario incluidos bajo activos financieros no Corrientes
(5) €67,4m de una cartera de inversiones en productos gestionados por el grupo (50,1% atribuible) + €19,0m de inversiones en proyectos fotovoltaicos (24,75% atribuible) + €2,1m de otras inversiones en productos gestionados por el grupo (100% atribuible). Incluidos bajo activos financieros no
corrientes
cloud technology
Este fondo, con un tamaño objetivo de 250 millones de euros, pretende...
