El fondo YIELCO Investments («YIELCO»), gestor de activos especializado en mercados privados, anuncia el primer cierre de su programa de fondos de fondos YIELCO Specialty Lending II («YSL II»). Basándose en el éxito de su fondo predecesor, YSL II sigue una estrategia nicho independiente del ciclo, centrada en préstamos senior garantizados por activos, interesante por su amplia diversificación, sus ingresos por intereses constantes y su potencial de rendimiento extra a través de los denominados «equity kickers».
Perfil de rentabilidad atractivo con alta cobertura de riesgo“La demanda de estrategias de deuda privada diferenciadas está aumentando notablemente, ya que muchos inversores buscan alternativas fiables y al mismo tiempo rentables en fases de incertidumbre del mercado. Con YIELCO Specialty Lending II ofrecemos acceso a gestores asset-based consolidados con un historial probado. La atención se centra en instrumentos de crédito con garantía de primer rango y ratios de préstamo conservadores, respaldados por activos. Además, el potencial de revalorización abre un atractivo potencial alcista. De este modo, se pueden combinar ingresos constantes con una revalorización adicional. Nuestro objetivo es construir una cartera diversificada y sólida que combine distribuciones del 6 % al 8 % anual con una TIR neta objetivo del 11 % anual. YIELCO demostró el potencial de esta estrategia con el fondo anterior, YSL I: Las realizaciones hasta la fecha de la cartera muestran un rendimiento bruto del 34 % con un múltiplo bruto de 1,57x”, explica el Dr. Matthias Unser, Socio Fundador y miembro del Management Board de YIELCO Investments.
Amplia diversificación, acceso a especialistas consolidadosYIELCO Specialty Lending II está concebido como un RAIF (SCA) luxemburgués con un tamaño objetivo de 300 millones de euros. El programa invierte a través de entre 12 y 15 gestores especializados, que sumando todos la inversión superaría los 250 préstamos individuales, principalmente en Europa y Norteamérica. La cartera se constituirá rápidamente mediante el acceso a fondos cuidadosamente seleccionados, entre los que se encuentran varios GPs con los cuales hemos trabajado anteriormente.
Gracias a su amplia diversificación, la sólida garantía de activos y su enfoque en situaciones financieras complejas y a menudo de difícil acceso, el fondo constituye una amplia diversificación sectorial para las estrategias clásicas de direct lending. De esta manera, los inversores obtienen un componente básico en gran medida no correlacionado, con un alto perfil de seguridad y un potencial de rentabilidad superior a la media.
YIELCO Senior Debt II sigue abierto a suscripciones. Además de YIELCO Specialty Lending II, el programa de fondos de fondos más conservador, YIELCO Senior Debt II («YSD II»), con un tamaño objetivo de 250 millones de euros, continua abierto actualmente a nuevas suscripciones. La estrategia se centra en préstamos senior garantizados en el lower mid-market europeo y ofrece a los inversores una alta cobertura de riesgo con primas de riesgo atractivas en comparación con las inversiones líquidas. Se formará una cartera de más de 300 préstamos a través de unas 10 participaciones en fondos.
«Estamos muy satisfechos con la dinámica positiva de la recaudación de fondos del YSD II, con dos cierres más en el primer semestre de este año. Con una rentabilidad total atractiva —la TIR neta objetivo es del 7 % al 8 % anual y un tipo de interés actual elevado, de aproximadamente el 6 %, el fondo está especialmente dirigido a inversores con aversión al riesgo que buscan distribuciones predecibles. La construcción de la cartera está muy avanzada: gracias a seis suscripciones de fondos con enfoque late primary, se han incorporado hasta ahora 151 préstamos a la cartera. Los nuevos inversores se benefician de un perfil de rápida movilización de capital, ya que participan directamente en la cartera existente», explica Börge Grauel, Socio y Co-Head de deuda privada de YIELCO Investments.
Larga experiencia en el segmento de la deuda privadaLos socios de YIELCO cuentan con una trayectoria de éxito con más de 20 años de experiencia, más de 220 inversiones en fondos y un volumen de más de 7200 millones de euros desde 2003 en el ámbito de la deuda privada. Esto garantiza el acceso a gestores líderes a nivel mundial centrados en el segmento del lower mid-market.
Acerca de YIELCO
YIELCO Investments es un especialista independiente en inversiones en mercados privados que opera a nivel mundial con sede en Alemania, Suiza, España y Luxemburgo. El grupo gestiona más de 11 000 millones de euros en compromisos de capital de inversores institucionales en private equity, deuda privada e infraestructura.
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