iCorporate, firma especializada en M&A del grupo iCapital, junto con Livingstone Partners y EY, anuncian el cierre de la venta de una participación mayoritaria de Brok-air Aviation Group, compañía española especializada en servicios de mantenimiento, reparación y revisión de aeronaves (MRO), a Corporación Financiera Azuaga e Hyperion, fondo europeo especializado en los sectores Defensa y Aeroespacial, marcando un nuevo hito en la consolidación del sector aeronáutico europeo.
iCorporate, Livingstone Partners y EY han liderado todas las fases de la transacción, desde el diseño estratégico y la coordinación hasta el liderazgo y la ejecución del proceso, asegurando el cierre exitoso de la operación.
La integración de Brok-air Aviation Group, Gestair y ATS Aviation da lugar a una organización con más de 750 profesionales, presencia operativa en más de 20 aeropuertos españoles y 47.000 metros cuadrados de Hangaraje, ofreciendo servicios integrales que abarcan desde la aviación comercial, la ejecutiva y hasta el ámbito militar.
“Este cierre representa no solo la culminación de un proceso de venta ejemplar, sino también el nacimiento de un proyecto industrial sólido y con proyección internacional. Desde iCorporate nos enorgullece haber acompañado a Brok-Air en una operación que refuerza el tejido empresarial español y consolida el liderazgo de un grupo con visión de futuro”, señala Miguel Ángel García Brito, socio fundador de iCorporate.
“Nos enorgullece mucho haber sido parte clave de una operación única en nuestro sector y haber contribuido a la creación del MRO más estratégico de nuestro país y todo gracias a un trabajo impecable, concreto y muy profesional por parte de iCapital, Livingstone y EY, que nos han acompañado en cada momento” sostienen Santiago Rosas y José Manuel Sanz, CEO´s y findadores del Grupo Brok-air.
Un proceso de venta estratégico y competitivo
El proceso de venta de Brok-Air, que se ha desarrollado a lo largo de 24 meses, ha sido diseñado y ejecutado con un alto grado de profesionalización. Tras una primera fase de aproximaciones directas, se decidió impulsar un proceso competitivo estructurado que despertó un enorme interés en el mercado. Este cambio de enfoque permitió contrastar distintas ofertas, generando competencia entre los interesados y asegurando que las ofertas reflejaran con mayor precisión el verdadero valor del negocio.
Dado el tamaño y la complejidad de la operación, desde iCorporate se organizó un beauty contest, con más de 15 candidatos. De ese proceso se seleccionó a Livingstone como boutique especializada en M&A, a EY como consultora responsable de la vendor due dilligence y, finalmente, también a EY como asesores legales del proyecto, con un excelente equipo liderado por Simeón García-Nieto, socio de EY legal.
Las firmas desempeñaron un papel absolutamente determinante, aportando una combinación sobresaliente de visión estratégica y capacidad de ejecución. No solo su experiencia en valoración, estructuración financiera y análisis estratégico fue clave, sino también el nivel de profesionalidad, compromiso y excelencia mostrado por los equipos fue, sin duda, un factor decisivo en el éxito del proyecto.
La función de iCorporate como mediador también fue fundamental, colaborando a todos los niveles para garantizar el éxito de la operación. La combinación de todos los equipos permitió garantizar el rigor técnico, la confidencialidad y la transparencia en cada fase, asegurando un proceso riguroso y eficiente hasta el cierre de la transacción.
El proceso reunió con éxito a todos los potenciales compradores bajo las mismas condiciones de información para la presentación de ofertas, atrayendo a más de 50 potenciales compradores nacionales e internacionales. De ellos, 30 mostraron interés formal y siete presentaron ofertas vinculantes, incluyendo fondos de private equity y grupos industriales de Irlanda, Estados Unidos, Reino Unido y Países Bajos.
Finalmente, Corporación Finaciera Azuaga e Hyperion resultaron seleccionados por su visión industrial y compromiso con el crecimiento sostenible del negocio. Los principales ejecutivos de Brok-Air continuarán integrados en el grupo, aportando su experiencia técnica y su profundo conocimiento del sector para consolidar el liderazgo del nuevo conglomerado. Asimismo, iCorporate asesoró a los propietarios de Brok-Air en la estructuración fiscal de la venta.
La integración de Brok-Air con Gestair y ATS Aviation consolida una plataforma líder en servicios MRO en España, con capacidad para crecer en Europa. Para Livingstone ha sido un privilegio acompañar este proceso y contribuir a reforzar un grupo con un posicionamiento y una proyección excepcionales», añade Eleuterio Abad, socio de Livingstone Partners.
Ventajas de la integración
La operación refleja el enorme interés que despierta el sector aeronáutico y el segmento MRO, en el que Brok-Air ha experimentado un crecimiento muy significativo en los últimos años y continúa consolidando su posición como referente en servicios de mantenimiento aeronáutico.
El contexto actual —marcado por la recuperación del tráfico aéreo, el crecimiento del turismo y el aumento de los presupuestos de defensa— impulsa una fuerte demanda de servicios MRO, situando a España como un actor clave en la industria aeronáutica europea.
“Operaciones como esta reflejan el valor que aportan los procesos de M&A bien estructurados, que combinan estrategia, rigor y comunicación efectiva”, señala Christian Domínguez, socio fundador de iCorporate.
Con el cierre de esta operación, iCorporate evidencia su sólida proyección y su creciente peso en la gestión de transacciones de alto valor.
Sobre iCapital
iCapital es una empresa especializada en asesoramiento financiero y gestión patrimonial con forma jurídica de AV. Desde su creación en 2006, su público objetivo es el de grandes familias e instituciones. Con casi 80 profesionales y nueve oficinas distribuidas por toda España, asesora un patrimonio financiero que ya supera los 4.395 millones de euros.
Independencia, transparencia y honestidad son los pilares que han convertido a iCapital en una de las compañías más consolidadas de este país en el segmento de asesoramiento independiente de grandes patrimonios. La capacidad de actuar como un Multi Family Office, su versatilidad, su formato de multidepositaría y sus servicios diferenciales y de alto valor añadido con una ausencia absoluta de conflicto de intereses, los convierte en una opción preferida dentro de los grandes patrimonios.
Acerca de Livingstone
Livingstone Partners, fundada en 2007, es una firma internacional e independiente de asesoría en M&A y deuda, especializada en transacciones mid-market con un enfoque sectorial en Business Services, Consumo, Energía e Infraestructuras, Healthcare, Industrial y Media & Technology.
Con un equipo de más de 140 profesionales, la firma opera a través de sus oficinas en Ámsterdam, Pekín, Chicago, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburgo, Seúl, Los Ángeles, Madrid, Milán, Estocolmo, Valencia y Verona, combinando alcance global con un profundo conocimiento local.
Livingstone cierra más de 65 transacciones al año y ha asesorado cerca de 350 operaciones en los últimos cinco años, consolidándose como una de las firmas independientes más activas en el segmento mid-market a nivel internacional.
Más información en:www.livingstonepartners.es
Acerca de Brok-air Aviation Group
Fundada en 2009, aportó al sector una visión diferente en el sector del Mantenimiento Aeronáutico después de la crisis del 2008. Rápidamente se expandió por toda España, dando el salto a Portugal y alcanzando más de 22 localizaciones.
Amplió sus servicios adquiriendo el único centro de formación de técnicos de mantenimiento de Aeronaves de Canarias, siendo hoy en día un referente a nivel nacional, incluyendo las disciplinas académicas de Tripulante de Cabina de Pasajeros, así como la de Pilotos comerciales.
Años más tarde realizaron una nueva adquisicón, incorporando Semasa MRO, pieza clave en el sector del mantenimiento de componentes Aeronáuticos y cerrando un círculo estratégico de nivel de servicio en su sector. Hoy en día el Grupo Brokair cuenta con más de 450 profesionales.
Acerca de EY
EY existe para construir un mundo laboral mejor, ayudando a crear valor a largo plazo para los clientes, las personas y la sociedad, y generando confianza en los mercados de capitales.
Gracias a los datos y la tecnología, los diversos equipos de EY en más de 150 países generan confianza a través de la garantía y ayudan a los clientes a crecer, transformarse y operar.
Los equipos de EY, que trabajan en las áreas de aseguramiento, consultoría, derecho, estrategia, fiscalidad y transacciones, formulan mejores preguntas para encontrar nuevas respuestas a los complejos problemas a los que se enfrenta nuestro mundo actual.
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