El Banco Europeo de Inversiones (BEI), a través de sus servicios de asesoramiento (EIB Advisory), está explorando cómo aprovechar las calificaciones crediticias externas para facilitar el acceso a la financiación de startups y scaleups innovadoras en Europa. La iniciativa apoyará a empresas respaldadas por instrumentos de venture debt del BEI, facilitando la obtención de calificaciones crediticias independientes por primera vez emitidas por agencias registradas en la ESMA. Este servicio a medida apoyará a compañías estratégicas para la competitividad y la autonomía estratégica de Europa.
Se ha firmado un primer acuerdo para llevar a cabo un proyecto piloto de este servicio con la agencia de calificación crediticia con sede en España INBONIS, especializada en la evaluación de pymes. El proyecto piloto se desarrollará durante los próximos 18 meses bajo el InvestEU Advisory Hub, la plataforma de asesoramiento e inversión de la Unión Europea gestionada por la Comisión Europea y el Banco Europeo de Inversiones.
Como parte del piloto, INBONIS Rating realizará evaluaciones independientes de solvencia crediticia y emitirá calificaciones crediticias privadas (Private Credit Ratings, PCRs) para empresas seleccionadas por el BEI en distintos sectores, incluyendo beneficiarios del programa de garantía CleanTechEU. El objetivo es analizar en qué medida la disponibilidad de una calificación externa emitida por una ECAI registrada en la ESMA y reconocida por la EBA puede apoyar a los bancos intermediarios en sus procesos de evaluación de riesgo, mejorar la comparabilidad entre empresas y acelerar el acceso a financiación de circulante y financiación bancaria para empresas innovadoras de alto crecimiento.
La iniciativa aborda uno de los principales retos estructurales a los que se enfrentan muchas startups y scaleups europeas: a pesar de alcanzar una madurez tecnológica y comercial significativa, muchas empresas siguen teniendo dificultades para acceder a financiación bancaria tradicional, especialmente cuando carecen de historial crediticio establecido o de una evaluación crediticia externa. El piloto busca explorar cómo las calificaciones crediticias pueden ayudar a cerrar esta brecha entre la financiación de la innovación y la financiación bancaria tradicional.
Grupo BEI
El Grupo del Banco Europeo de Inversiones (BEI) es el brazo financiero de la Unión Europea, propiedad de los 27 Estados miembros y uno de los mayores bancos multilaterales de desarrollo del mundo. En 2025, el Grupo BEI firmó 100.000 millones de euros en nueva financiación y servicios de asesoramiento para más de 870 proyectos de alto impacto en el marco de ocho prioridades estratégicas alineadas con las políticas de la UE: acción climática y medioambiente, digitalización e innovación tecnológica, seguridad y defensa, cohesión territorial, agricultura y bioeconomía, infraestructuras sociales, asociaciones globales sólidas y la unión de ahorros e inversiones.
Más allá de los préstamos a largo plazo para grandes infraestructuras, el Grupo BEI moviliza inversión privada en proyectos y empresas innovadoras de alto riesgo, con un papel creciente en los mercados europeos de venture debt, capital riesgo, garantías y titulizaciones. El Grupo BEI cerró operaciones de financiación e inversión en España por valor de aproximadamente 11.000 millones de euros el año pasado, junto con 2.900 millones adicionales bajo el Fondo de Resiliencia Regional (préstamos NextGenerationEU).
El Fondo Europeo de Inversiones (FEI) es la filial del Grupo BEI especializada en proporcionar garantías y capital para mejorar el acceso a financiación de pymes y startups en Europa. Actuando como inversor ancla, a través de su amplia red de bancos e inversores, el FEI moviliza inversión privada y fortalece el ecosistema de fondos de capital riesgo para apoyar a emprendedores europeos innovadores.
En 2023, el FEI junto con seis Estados miembros (Francia, Alemania, Italia, España, Bélgica y Países Bajos) lanzó la European Tech Champions Initiative, un fondo de fondos para escalar startups innovadoras. Hasta la fecha, esta iniciativa ha permitido la creación de 15 megafondos europeos de venture capital y el crecimiento de 43 empresas, incluidas 11 unicornios (con más de 1.000 millones de euros de valoración).
El Grupo BEI ofrece también servicios de asesoramiento que ayudan a clientes públicos y privados a desarrollar mercados, reforzar capacidades y apoyar proyectos de alto impacto. En 2025, estos servicios contribuyeron a acelerar la ejecución y movilizar financiación para 179 proyectos por valor de más de 80.000 millones de euros dentro y fuera de la Unión Europea.
InvestEU
El programa InvestEU proporciona a la Unión Europea financiación a largo plazo mediante la movilización de importantes fondos públicos y privados para apoyar la recuperación sostenible. También ayuda a atraer inversión privada hacia prioridades estratégicas como el Pacto Verde Europeo y la transición digital. El programa integra en una única estructura los instrumentos financieros de la UE, simplificando y haciendo más eficiente el apoyo a proyectos de inversión. Se compone de tres pilares: el Fondo InvestEU, el InvestEU Advisory Hub y el Portal InvestEU. El Fondo se implementa a través de socios que invierten utilizando una garantía presupuestaria de la UE de 26.200 millones de euros, lo que permite movilizar al menos 372.000 millones de euros en inversión adicional.
Sobre INBONIS
INBONIS es una agencia europea pionera de calificación crediticia especializada en pymes y mid-caps en Europa. Desde su registro en la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) en 2019, ha emitido más de 1.300 calificaciones crediticias corporativas en 30 países, incluyendo Estados miembros de la Unión Europea y mercados emergentes. INBONIS está reconocida por el Eurosistema como Institución Externa de Evaluación del Crédito (ECAI).
La misión de INBONIS es democratizar el acceso a las calificaciones crediticias para facilitar el acceso de las pymes a financiación a largo plazo, reforzar la confianza con socios comerciales y contribuir a la educación financiera. A través de este enfoque, la compañía busca apoyar el crecimiento sostenible y la competitividad en Europa.
INBONIS es una empresa certificada B Corp.
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