OMERS es el plan de pensiones de prestaciones definidas para empleados municipales en Ontario, Canadá, y mantiene una participación en Exolum a través de OMERS Infrastructure, su asesor y gestor de inversiones en infraestructura.
Exolum Group es una compañía global de logística especializada en el transporte y almacenamiento de productos líquidos. Ocupa una posición casi monopólica en España al ser propietaria de la única red de oleoductos de transmisión del país, que se extiende por 4.000 km, y opera una red de 2.000 km en el Reino Unido.
Exolum posee 68 terminales de almacenamiento con una capacidad total de más de 11 millones de m³ y da servicio a más de 48 instalaciones aeroportuarias, incluyendo aeropuertos principales como Heathrow, Gatwick, Stansted, Madrid, Barcelona, Lisboa, Lima (Perú) y Charles de Gaulle en París.
La compañía ha desarrollado una estrategia de diversificación centrada en la transición energética, trabajando con clientes existentes y modernizando su infraestructura. Esto incluye la diversificación del sector de aviación de Exolum hacia Combustibles de Aviación Sostenibles (SAF).
Proceso
OMERS nombró a DC Advisory como asesor financiero exclusivo para asistir en la refinanciación y ampliación de su deuda HoldCo existente en Exolum.
DC Advisory gestionó un proceso integral de refinanciación, dirigido tanto a prestamistas existentes como a nuevos bancos e inversores institucionales, con el objetivo de establecer una plataforma de financiación a largo plazo.
La refinanciación incluyó múltiples áreas de trabajo detalladas: modelización financiera, evaluación de calificación externa, interacción con prestamistas, cobertura de riesgos (hedging) y negociación de documentación.
DC Advisory posicionó a Exolum frente a pares de mercado y del sector de oleoductos, logrando una calificación crediticia de grado de inversión para la nueva financiación, demostrando la solidez del perfil crediticio de Exolum.
Resultado
En noviembre de 2025, OMERS refinanció con éxito su deuda HoldCo en Exolum, levantando 770 millones de euros a condiciones competitivas.
DC Advisory logró un resultado exitoso para OMERS, con una transacción sobresuscrita.
La financiación diversifica el acceso de Exolum a liquidez proveniente de bancos y prestamistas de colocación privada.
La nueva financiación incluye plazos más largos y diversificados, reduciendo el riesgo de refinanciación y asegurando financiación a largo plazo.
Esta operación refuerza la posición de liderazgo de DC Advisory en el sector de infraestructura energética.
