Antecedentes
- Fundada en 2015, APK2 es uno de los mayores operadores de aparcamientos fuera de la vía pública en el sur de Europa, operando actualmente 122 aparcamientos ubicados en 36 ciudades
- La cartera de APK2 está muy diversificada por el tipo de demanda -abarcando hospitales, centros administrativos, así como zonas turísticas- lo que la hace más resistente a las recesiones económicas
Proceso
- DC Advisory fue designado asesor financiero exclusivo de APK2 para la refinanciación de sus líneas de crédito existentes en una plataforma de financiación senior con condiciones comunes.
- DC Advisory apoyó a APK2 a lo largo de todo el proceso y llevó a cabo con éxito varios flujos de trabajo detallados, incluyendo la gestión global del proceso, la modelización financiera, la calificación crediticia, la estructuración de la deuda y las negociaciones de la documentación.
- DC Advisory fue capaz de posicionar el crédito como un negocio a largo plazo basado en concesiones, con flujos de caja estables y diversificados y protección a la baja, asegurando una calificación de grado de inversión para la nueva financiación.
- DC Advisory llevó a cabo un proceso de refinanciación competitivo con inversores institucionales y prestamistas bancarios de Europa y EE.UU.
Resultado
- En enero de 2025, APK2 completó un aumento de la deuda de unos 400 millones de euros, estableciendo una plataforma de financiación a medida para apoyar su modelo de negocio.
- El paquete de refinanciación altamente atractivo, proporcionado por prestamistas institucionales de colocación privada y bancarios, incluía:
* Una estructura de deuda a largo plazo para aprovechar la elevada vida media ponderada de la cartera
* Una línea de inversión para apoyar las ambiciones de crecimiento de APK2 en el sur de Europa.
* Una plataforma de condiciones comunes con grado de inversión, que racionaliza la estructura de la deuda de APK2 y proporciona un marco operativo flexible y la flexibilidad financiera necesaria para apoyar el crecimiento futuro, como las fusiones y adquisiciones.
- La financiación introduce prestamistas institucionales en la estructura de capital, abriendo nuevas fuentes de liquidez para las necesidades futuras de APK2.
- Esta operación pone de relieve la experiencia de DC Advisory en el sector de los aparcamientos y refuerza la experiencia de la empresa en el asesoramiento de complejas operaciones de refinanciación.
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