BlueBull, la firma de asesoramiento financiero especializada en transacciones de M&A de empresas tecnológicas de alto crecimiento, ha actuado como asesor financiero exclusivo de los accionistas de Switcho en su venta a Mavriq, la división de comparación e intermediación online de productos y servicios del Grupo Moltiply (nueva denominación de Gruppo Mutuionline), un conglomerado tecnológico italiano cotizado en el segmento STAR de Euronext Milán.
Fundada en 2019 y con sede en Milán, Switcho ofrece una plataforma digital para cambiar de proveedores de energía y telecomunicaciones. La empresa opera en el mercado italiano, ofreciendo una solución para ahorrar en electricidad, gas, internet, telefonía fija y móvil, así como seguros. La solución digital de Switcho se caracteriza por un modelo altamente distintivo y completamente digital, que realiza un análisis personalizado de facturas y presenta al cliente las mejores ofertas del mercado. La plataforma permite gestionar online todos los procesos burocráticos, permitiendo a los usuarios cambiar de proveedor de manera sencilla y disfrutar de tarifas optimizadas.
BlueBull ha sido asesor exclusivo de Switcho en el análisis de todas las alternativas para encontrar un socio estratégico que permitiera mejorar las capacidades de Switcho y expandir sus servicios innovadores en toda Italia y en las negociaciones de los aspectos clave del deal/la operación.
Así lo declaran Marco Tricarico, Redi Vyshka y Francesco Laffi, Co-founders y CEO, COO y CTO respectivamente, “La experiencia de BlueBull ha sido clave para facilitar nuestra alianza con Mavriq, asegurando un resultado beneficioso para todas las partes involucradas."
Switcho y Mavriq han alcanzado un acuerdo vinculante para adquirir el 80% de las acciones de Switcho, siendo el Enterprise Value acordado por el 100% de Switcho de 20 millones de euros.
Además, se prevé un earn-out de hasta 4,0 millones de euros basado en los resultados que Switcho obtendrá en 2024. En 2023, Switcho obtuvo ingresos por 6,0 millones de euros, con un EBITDA de 1,8 millones de euros, ambos previstos en un crecimiento significativo en 2024.
Los fundadores mantendrán, por tanto, el 20% de las acciones (participación sujeta a opciones de compra y venta cruzadas con Mavriq) y continuarán liderando la empresa en su nueva fase de crecimiento. La combinación de ambas empresas, Switcho y Mavriq, contribuirá a la creación de uno de los líderes en el mercado europeo, impulsando la innovación y ofreciendo mayor valor a los consumidores finales.
Asesores de la operación:
En la operación, junto con BlueBull, Switcho ha contado con LEXIA como asesor legal, mientras Mavriq ha sido asesorada por BE Partner en calidad de asesor financiero y por Pedersoli Gattai como asesor legal.
Sobre Switcho
Fundada en 2019 y con sede en Milán, Switcho es una de las compañías líderes en el segmento de comparación y cambio de proveedores de suministros de energía y telecomunicaciones en Italia, especializándose en luz, gas, internet, servicios móviles y fijos, y seguros. Su plataforma innovadora simplifica el proceso de cambio de proveedor, ofreciendo a los usuarios ahorros significativos y una experiencia mejorada. Además, Switcho ya colabora con 9 de los principales bancos italianos y con más de 200 empresas fintech e inmobiliarias, que han optado por integrar el servicio en sus aplicaciones y canales propios para ofrecer un valor añadido a sus clientes.
Switcho ha construido una sólida base de clientes y ha ampliado su alcance de mercado mediante asociaciones estratégicas con actores destacados en los sectores bancario, fintech y real estate.
La empresa está dirigida por el CEO Marco Tricarico, el COO Redi Vyshka y el CTO Francesco Laffi, y cuenta con el respaldo de un equipo de más de 80 profesionales dedicados a ofrecer un servicio de primera calidad.
Sobre Mavriq
Mavriq, la nueva marca institucional recién establecida que engloba las marcas del Grupo Moltiply (el nuevo nombre de Gruppo MutuiOnline), activo en la comparación e intermediación online de productos y servicios, se encuentra entre las principales empresas tecnológicas europeas del sector.
Con 19 marcas de comparación online en 5 países (incluyendo nombres reconocidos como Segugio, MutuiOnline y Trovaprezzi en Italia, LeLynx en Francia, Rastreator en España y México, y Pricewise en Países Bajos), Mavriq tiene más de 250 millones de visitas anuales y acceso a más de 300 millones de clientes potenciales.
En 2023, las empresas de Mavriq generaron 188,1 millones de euros en ingresos (+44% interanual) y 60,7 millones de euros de EBITDA (+30% interanual).
Sobre BlueBull
Con más de 40 operaciones cerradas desde 2021 en el sector tecnológico, BlueBull es el banco de inversión tech líder en el sur de Europa. Su equipo de más de 30 profesionales centrados en el sector digital contribuye al crecimiento de la economía digital asesorando a emprendedores, empresas e inversores institucionales en operaciones de fusiones y adquisiciones y captación de fondos.
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