Alantra ha asesorado con éxito a Servdebt (el “Vendedor”) en la desinversión de una cartera secundaria compuesta por nueve carteras granulares de préstamos dudosos (NPLs), tanto garantizados como no garantizados (las “Carteras”), con un valor bruto contable total de aproximadamente 1.300 millones de euros. La transacción se cerró en 2025, con el comprador adjudicatario adquiriendo una participación mayoritaria a través de una estructura de titulización a medida.
La operación se ejecutó mediante un vehículo de titulización portugués (STC), en el que el Inversor suscribió el 80% de las notas respaldadas por las Carteras, mientras que Servdebt retuvo el 20%. Todos los ingresos fueron abonados por adelantado al Vendedor. La estructura se diseñó para maximizar la flexibilidad y garantizar la alineación de intereses, manteniendo a Servdebt como gestor (servicer) para impulsar las recuperaciones futuras.
Alantra asesoró a Servdebt durante todo el proceso, evaluando múltiples alternativas de estructuración y seleccionando finalmente la solución más ventajosa desde el punto de vista económico y estratégico. Los servicios de asesoramiento incluyeron segmentación de carteras, acercamiento a inversores, preparación de materiales de marketing y estructuración de la transacción, aprovechando la sólida trayectoria de Alantra en ventas transfronterizas de NPLs en Portugal y España.
Al asegurar una fuerte demanda inversora y optimizar el valor en un proceso competitivo, Alantra demostró una vez más su capacidad para ofrecer soluciones de crédito innovadoras y de alto impacto. Esta transacción refuerza la posición de liderazgo de Alantra en los mercados de NPLs de Portugal y España, así como su capacidad para apoyar a vendedores sofisticados con estrategias complejas de estructuración y reciclaje de capital.
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