Alantra generó ingresos de €177,8m (-23,4%) y un beneficio neto de €5,1m (-87,4%) en 2023

Resultados, retribución al accionista y balance

• Los ingresos netos del Grupo en el ejercicio 2023 descendieron un 23,4%, situándose en €177,8m.

o En el área de Gestión de Activos, los ingresos aumentaron un 13,5% hasta €38,2m. En un entorno macroeconómico especialmente adverso, el fundraising de las gestoras de capital privado descendió a mínimos de los últimos seis años a nivel global (1). A pesar de esto, la división de gestión de activos de Alantra levantó €550m en el año y logró generar comisiones de éxito.

o Los ingresos de Investment Banking experimentaron una caída del 27,0%, hasta €104,6m, y del 37,3% en el caso de FIG (2), hasta €34,0m, en línea con el mercado.

La inflación y la subida los tipos de interés, entre otros motivos, derivaron en una caída de la actividad global de fusiones y adquisiciones del 32% frente a 2022. Dicha caída asciende hasta casi el 50% desde el máximo histórico de 2021 (3). El volumen de salidas a Bolsa fue también débil en 2023, con una caída de casi el 16% interanual y de más del 40% desde el 2021 (4).

• En 2023, los gastos de explotación cayeron un 5,5% a €177,6m, debido a la disminución de la retribución variable del 29,8%, la cual está ligada al rendimiento del negocio. Alantra incurrió en gastos extraordinarios de cerca de €7,7m asociados con la transformación estratégica del Grupo y medidas de eficiencia cuyo impacto se apreciará en 2024.

• El beneficio neto atribuible del ejercicio 2023 se situó en €5,1m (-87,4%), de los cuales €4,0m corresponden al negocio de asesoramiento y gestión (fee business), €0,9m a la cartera de inversión y €0,1m a otros resultados.

Por segmentos, el área de gestión de activos fue el principal contribuyente al beneficio neto, casi manteniendo los resultados de 2022, mientras que el negocio de Investment Banking registró un importante descenso en su contribución al beneficio.

• El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo de €3,0m (€0,08 por acción) en mayo, equivalente a aproximadamente el 60% del beneficio neto atribuido del ejercicio 2023.

• A 31 de diciembre de 2023, Alantra mantiene un sólido balance con una posición de tesorería neta de €97,1m (5), una vez deducidos el pago de la retribución variable de €30,9m y el dividendo propuesto de €3,0m. Adicionalmente, Alantra cuenta con €36,6m en cartera atribuible de inversiones en productos gestionados por el Grupo y no tiene apalancamiento financiero.

El Grupo seguirá destinando sus recursos de tesorería a proyectos de transformación y crecimiento. Este cambio estratégico aspira a mejorar la oferta de servicios del Grupo una vez se recupere el mercado y, por tanto, repercutirá positivamente en la cuenta de resultados a medio plazo.

Transformación estratégica e hitos de negocio

• En 2023 Alantra inició un proceso de reorganización y transformación estratégica a través de distintas medidas destinadas a promover una mayor integración y eficiencia en sus negocios, incluyendo:

o Una amplia reorganización de su negocio de Investment Banking, que abarcó 33 salidas de cargos senior y 21 fichajes de ejecutivos senior para reposicionar el negocio ante el nuevo ciclo de M&A.

Estos cambios permitieron reforzar sus oficinas de Londres, Madrid, Nueva York, Frankfurt, Zúrich y Dubái, así como sus equipos sectoriales de Tecnología, Industria, Alimentación y Transición Energética. Asimismo, la sede del negocio de Investment Banking se trasladó a Londres.

• En Gestión de Activos, Alantra levantó más de €550m en 2023 a través de diferentes fondos y continuó escalando estrategias:

o Alantra firmó un acuerdo estratégico con el inversor privado Ion Ion para reforzar su plataforma paneuropea de Deuda Privada, lanzó una estrategia de Oportunidades de Crédito y el segundo fondo de deuda inmobiliaria, y alcanzó el primer cierre de Alteralia III así como, en enero de 2024, de Indigo III.

o Alantra Solar consiguió €315m en compromisos de capital para su plataforma de inversión solar de 1,8 GW.

• Alantra lanzó negocios transversales de Transición Energética y Tecnología mediante la incorporación de un equipo especializado en servicios de asesoramiento en transición energética y el desarrollo de su oferta de Corporate Venture Capital y Análisis de Datos.

Acerca de Alantra

Alantra es una firma global independiente de servicios financieros para el mid-market que provee servicios de Investment Banking, gestión de activos y capital privado a empresas, grupos familiares e inversores institucionales que operan en el segmento mid-market. El Grupo cuenta con más de 600 profesionales en los principales mercados de Europa, Estados Unidos, Latinoamérica y Asia.

En Investment Banking, Alantra asesora en operaciones de M&A, deuda y mercados de capitales y ha participado en más de 750 operaciones por un volumen total de c. €187.000m en los últimos cuatro años. Los banqueros senior y los equipos de ejecución de Alantra tienen experiencia global de los distintos sectores industriales que combinan con sólidas relaciones locales con las empresas, los inversores, los empresarios y las instituciones financieras en cada uno de sus mercados.

La división de Asset Management ofrece a sus clientes acceso a una amplia gama de estrategias de inversión en cinco clases de activos alternativos (private equity, active funds, deuda privada, energía y venture capital). A 31 de diciembre de 2023, los activos bajo gestión de los negocios consolidados y estratégicos ascendían a €15.600m.

(1) Fuente: Private equity fundraising plunges to 6-year low in 2023
(2) La división de CPA ha pasado a denominarse FIG debido a la ampliación de su oferta de servicios
(3) Fuente: Dealmakers see rebound after global M&A volumes hit decade-low | Reuters
(4) Fuente: S&P Global Market Intelligence : Worldwide IPO activity marks slow end to 2023
(5) €131.0m (103.9m de efectivo y equivalentes de efectivo y €27.1m invertidos en un fondo monetario incluido en activos financieros no corrientes) deduciendo el pago de la retribución variable y el dividendo