Capittal es una firma de M&A especializada en el asesoramiento en procesos de compraventa y valoración de empresas del mid-market ibérico. Como parte del grupo Navarro Tax & Legal, presta un servicio integral que cubre tanto el asesoramiento en la intermediación de la operación como sus vertientes fiscal y legal.
Trabajamos con compañías de entre 5 y 50 millones de euros de facturación, en sectores que atraviesan procesos de consolidación activa donde un número limitado de grandes grupos adquiere pymes de forma encadenada para formar líderes sectoriales. Operamos principalmente en el segmento de 1 a 10 millones de euros de EBITDA y nos apoyamos en una amplia red de contactos para incorporar compradores internacionales a todos nuestros procesos, para maximizar el valor de las compañías que asesoramos.
Capittal cuenta, además, con firmas colaboradoras en toda la geografía española.
En Capittal creemos que el valor que aportamos en cada operación reside en la proximidad y la dedicación del equipo hacia el cliente y su proyecto. En un entorno en el que la tecnología ha optimizado enormemente el análisis financiero de las compañías, el verdadero valor añadido está en la confianza con el cliente, en nuestra capacidad de generar oportunidades y en la experiencia en negociaciones complejas.
La firma está liderada por:
• Samuel Navarro — Socio de M&A y Fiscal. Lidera procesos de compraventa de empresas y la estructuración fiscal de cada operación, con foco en la empresa familiar, las reestructuraciones societarias y la planificación patrimonial.
• Lluís Montanya — Socio de M&A. Dirige procesos de venta de empresas del mid-market español de principio a fin —valoración, búsqueda de compradores y negociación— y asesora habitualmente en mandatos de compra de grupos internacionales que invierten en el mercado ibérico.
El equipo de Capittal lo forman 14 profesionales integrados en el grupo Navarro Tax & Legal, lo que conforma un equipo conjunto de más de 60 profesionales al servicio del cliente.
• Mandatos de venta (sell-side): organizamos procesos de venta competitivos para fundadores que quieren maximizar el valor, proteger la confidencialidad y asegurar la continuidad.
• Adquisición de empresas (buy-side): mandatos de adquisición para grupos en crecimiento, family offices, search funds y plataformas de private equity. Asesoramos principalmente a grupos internacionales que quieren entrar o desarrollar sus proyectos de crecimiento en la península ibérica.
• Valoración independiente: informes defendibles por descuento de flujos (DCF), comparables cotizados y transacciones precedentes.
• Transaction services: due diligence, search funds y reestructuraciones.
• Advisory legal, fiscal y estratégico: consultoría financiera, CFO externo y asesoramiento operativo para la mejora de KPIs financieros.
Contamos con una fuerte especialización en el asesoramiento a compañías de servicios —servicios profesionales (asesorías) y servicios técnicos (seguridad electrónica, protección contra incendios)—, así como en distribución industrial y otros verticales del mid-market español donde la consolidación es más activa.
El valor añadido de Capittal reside en su capacidad de liderar procesos 360º de asesoramiento en M&A en el mid-market español. Al formar parte de Navarro Tax & Legal, el equipo conjunto supera los 60 profesionales expertos en todas las áreas necesarias para conducir una operación: un equipo propio de deal advisory M&A y equipos propios de asesoramiento legal, laboral y fiscal-contable. Esto permite que Capittal sea el único proveedor de servicios que acompañe la operación de principio a fin.
A ello se suma la especialización en el uso de la tecnología para organizar procesos competitivos con decenas de candidatos para cada proyecto. Nos centramos en atraer compradores internacionales en cada proceso, con el fin de maximizar el valor de venta de las compañías que asesoramos.
Nuestros clientes se dividen en dos grupos:
1. Compradores – Mandatos de compra. Grandes multinacionales —cotizadas, participadas por private equity o grandes grupos familiares— que quieren establecer su presencia en España y crecer mediante adquisiciones. Los acompañamos en la búsqueda de los mejores targets para el desarrollo de su proyecto, según sus necesidades en cada momento.
2. Vendedores – Mandatos de venta. Pymes y grandes empresas españolas que, por falta de relevo generacional, por considerar que es el momento adecuado o por buscar un inversor financiero o la integración en un industrial que impulse su proyecto, nos confían la gestión de su proceso de venta. Suelen ser compañías con una facturación de entre 5 y 50 millones de euros y un EBITDA de entre 1 y 10 millones
