El Grupo
El Institut Català de Finances (ICF) es la entidad financiera pública de Catalunya. La misión del ICF es impulsar el acceso a la financiación al tejido económico de Cataluña con el objetivo de contribuir al crecimiento, innovación y desarrollo sostenible de la economía catalana. En este sentido, el ICF actúa como complemento del sector financiero privado.
La entidad ofrece a start-ups, pymes, empresas y entidades diferentes soluciones financieras a través de su actividad en préstamos, avales e inversión en capital riesgo.
En el ámbito del capital riesgo, el ICF busca fomentar el crecimiento y la consolidación de empresas ya existentes, así como promover la creación de nuevas compañías, con el objetivo de que pongan en marcha proyectos de innovación, internacionalización y crecimiento. La actividad en capital riesgo es otra vía estratégica mediante la cual las empresas pueden acceder a la financiación que necesitan para su desarrollo.
En este ámbito, el Grupo actúa con el fin de multiplicar los recursos procedentes de otras fuentes inversoras que se destinan a cada proyecto empresarial. Por una parte, como «fondo de fondo», el ICF participa en fondos de inversión que invierten en empresas en Cataluña. Durante el 2022, la entidad ha comprometido 59,5 miliones de euros en fondo de capital riesgo, de los cuales 7,4 miliones de euros han estado pendientes de formalitzar a causa de que estan condicionados al hecho que los fondos asuman una dimension determinada.
El ICF gestiona también cuatro fondos directamente a través de ICF Capital: dos están en periodo de desinversión (Capital MAB y Capital Expansió) y los otros dos se han creado durante la primera mitad de 2019 (ICF Capital Expansió II e ICF Venture Tech II) para invertir en pymes con proyectos de crecimiento y en proyectos tecnológicos y/o de innovación, respectivamente.
Además, el ICF promueve la innovación y apoya a las start-ups a través del vehículo IFEM Innovació con el que coinvierte en empresas innovadoras de nueva creación, junto con inversores acreditados por la entidad, que suman fondos adicionales. A través de esta línea de cofinanciación público-privada, la entidad potencia a las empresas innovadoras mediante préstamos participativos hasta un máximo de 200.000 euros y, en algunos casos, inversión en capital.
Comité de Dirección
Vanessa Servera i Planas, consejera delegada
Marta Gomà Rigat, directora corporativa
Assís de Riba Cusó, director
Irene Bertràn Aixut, directora
Jordi Vila Pairó, director
Agustí Castro Martínez, director
Oriol Vidal-Barraquer, director
Noemí Gálvez, directora
Antoni Vallès, director
Direcciones de negocio
Inversiones en Capital Riesgo - Irene Bertran Aixut, directora
Inversión directa Crecimiento - Adrià Torrelles Burgués, director
Inversión directa Venture - Emili Gómez Jane, director
Delegado en Girona y co-Responsable de Capital Crecimiento- Lluís Bruguera Payet
El ICF pone a disposición de start-ups, personas trabajadoras autónomas, pymes, empresas y entidades múltiples soluciones de financiación adaptadas a sus necesidades.
En el ámbito del capital riesgo, el ICF actúa en tres segmentados de mercado a través de ICF Capital, la sociedad gestora de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), gestiona, impulsa y asesora fondos o sociedades de capital riesgo, públicas y/o privadas, que aporten capital a empresas catalanas.
• Semilla/arranque: Proyectos en sus etapas iniciales, que no han llegado aún a la fase de inicio de la producción masiva, con existencia de riesgo tecnológico, y/o de modelo de negocio.
• Venture /desarrollo: Recursos destinados a proyectos tecnológicos (TIC, Bio, etc.) para finalizar el desarrollo inicial y la primera comercialización del producto o servicio, y primeras fases de crecimiento.
• Crecimiento: Inversiones para financiar el crecimiento de empresas consolidadas y con beneficios, para adquirir activos o desarrollar nuevos productos.
Actualmente, ICF Capital gestiona directamente los siguientes fondos:
• ICF Capital Expansió II: fondo de capital riesgo de 50 millones de euros cuyo foco de inversión se centra en empresas catalanas con volúmenes de facturación a partir de 10 millones de euros y con resultados positivos, que se hallen inmersas en proyectos estratégicos de crecimiento a nivel orgánico (procesos de internacionalización o de incremento de actividad productiva) o inorgánico (adquisición de compañías). Las inversiones se realizan a través de la aportación de recursos propios a la compañía mediante ampliaciones de capital y/o préstamos participativos convertibles con un importe de hasta 5 millones de euros.
• ICF Venture Tech II: fondo de capital riesgo de 20 M€ que está dirigido a compañías de tecnología y/o innovación con un elevado potencial de crecimiento y revalorización en fases early avanzado y series A. En este caso, las inversiones se realizan tanto en capital como con instrumentos de deuda, deuda convertible o capital, preferiblemente.
Además, gestiona los fondos Capital Expansió i Capital MAB, actualmente en periodo de desinversión.
En el ámbito del capital riesgo, el ICF actúa con el fin de multiplicar los recursos procedentes de otras Fuentes inversoras que se destinan a cada proyecto empresarial. Por una parte, como «fondo de fondo», participan en fondos de inversión que invierten en empresas en Cataluña. Y, por otra parte, además, colaboran con el sector privado especializado para identificar nichos de mercado y participamos como elemento tractor y dinamizador de la inversión.
En este sentido, cada euro invertido por el ICF en capital riesgo en 2019 ha contribuido a movilizar más de 9,3 euros de otros inversores ampliando así el potencial inversor de estos instrumentos.
Además de contar con una gestora propia, ICF Capital, y fondos de capital riesgo propios, el ICF ncoinvierte con inversores privados, business angels, venture builders, aceleradoras y fondos de capital riesgo, para el impulso y desarrollo de start-ups. Lo que se pretende con esta línea de cofinanciación es impulsar y fomentar el desarrollo de start-ups en Cataluña y, a su vez, facilitar su acceso a la financiación, diversificar sus fuentes de captación de recursos y actuar como tractor de una mayor inversión.
ICF Capital Expansió II
Fondo de capital riesgo destinado a invertir en proyectos transformadores y de crecimiento.
• Tipología de inversión: operaciones de ampliación de capital y/o préstamos participativos convertibles.
• Importe de la operación: entre 1 y 5 M€.
• Características la empresa: empresas con facturación a partir de 10M€, EBITDA positivo, que tengan planes de crecimiento orgánico (internacionalización, incremento de la capacidad productiva, nuevos centros productivos...) o inorgánico (a través de adquisiciones).
• Sectores: fondo generalista, pero centrado especialmente en empresas del sector industrial.
• Modelo de negocio: palancas de crecimiento definidas, ventaja competitiva identificada, histórico de buena gestión, enfocada a un nicho de mercado concreto...
• Localización: empresa con operativa en Cataluña.
• Tamaño del fondo: 50 M€.
ICF Venture Tech II
Fondo de capital riesgo destinado a startups que impulsen proyectos tecnológicos y/o de innovación con elevado potencial de crecimiento
• Tipología de inversión: Operaciones de capital y/o con instrumentos de deuda.
• Importe de la operación: Entre 500.000 € y 2 M €.
• Características del proyecto: Proyectos en fases de maduración early stage, pre-series A y series A.
• Sectores: Digital, TIC y, de manera selectiva, ciencias de la salud (excluye modelos con productos que necesiten fases clínicas).
• Modelo de negocio: Eficientes en capital, escalables, dirigidos a mercados grandes, en crecimiento y donde se aporte una clara diferenciación (a través de la tecnología y/o la innovación) que permita obtener ventajas competitivas sostenibles por lo que la compañía presente un elevado potencial de crecimiento y revalorización.
• Equipo - Stakeholders: Con equipos solventes, experimentados y con un alto compromiso con la compañía. Co-inversores y consejo de administración de solvencia contrastada. Capacidad por parte de los stakeholders para atraer nuevos inversores.
• Tamaño del fondo: 20 M €.
IFEM
El ICF gestiona a través de IFEM el apoyo a la creación y desarrollo de empresas innovadoras de nueva creación (start-up) mediante programas de capital riesgo y la coinversión con inversores privados a través de préstamos participativos.
Innovación IFEM. Coinversión con inversores privados.
• Beneficiaros: emprendedores o empresas innovadoras, tecnológicas y/o de base científica con un alto potencial de crecimiento, que buscan financiación para sus proyectos de inversión en fases iniciales de creación o primeras etapas de expansión.
o IFEM innovación: Coinversión con inversores privados
o IFEM innovación: Programa Industria del Conocimiento
o IFEM innovación: Programa Emprendeduría corporativa
Inversión IFEM. Capital riesgo. IFEM actúa como inversor en fondos de capital riesgo semilla que invierten en empresas con sede en Catalunya.
• Beneficiaros: empresas en fases iniciales de creación o en primeras etapas de expansión, con un alto contenido tecnológico y de innovación.
• Intermediarios: Encomenda Seed I B, FCRE, SA; Caixa Innvierte Start, FCR; INVEREADY BIOTECH III SCR, SA; INVIVO VENTURES, FCR; i K Fund, FCRE.