Sobre nosotros

Fundada en 2007 en Madrid, Oquendo es una empresa independiente pionera en la gestión de deuda privada en Europa. Ofrecemos soluciones de financiación a largo plazo para pequeñas y medianas empresas en España, Francia y Portugal. Las inversiones se estructuran a través de una amplia gama de instrumentos como capital común, capital preferente, préstamos PIK, deuda mezzanine o deuda unitranche.

El capital que gestionamos procede de un grupo diversificado de inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, compañías de seguros, organizaciones sin ánimo de lucro e inversores públicos y privados. Oquendo invierte sustancialmente en las empresas, asegurando que los incentivos estén totalmente alineados.

Elementos diferenciales


01 Experiencia

Más de €800 millones invertidos en más de 60 compañías convierten a Oquendo en el principal financiador privado en el segmento compañías pequeñas y medianas del sur de Europa. Sus profesionales aportan una larga experiencia y gran conocimiento de las particularidades de los mercados ibérico y francés.

02 Flexibilidad

Cada compañía y cada situación son diferentes. El capital de Oquendo es flexible y permite estructurar una amplia variedad de instrumentos a medida de capital y deuda para adaptar cada inversión a las necesidades de las empresas, sus accionistas y entidades financieras.

03 Independencia

Oquendo es una firma independiente cuyo capital es propiedad de los profesionales que trabajan en la misma y no desarrolla otras actividades que pudieran entrar en conflicto con su inversión.

04 Fiabilidad

Oquendo tiene una estructura de decisión plana que permite responder con rapidez y transparencia a las oportunidades de inversión. Su flujo de aprobaciones se caracteriza por un proceso ágil de due diligence y un enfoque proactivo en la negociación de documentación legal.


  • Area de Negocio
  • Inversores de Capital Riesgo en general
  • Inversores de Capital Riesgo en Banca y Servicios Financieros
  • Finanzas corporativas
  • Tipo de Empresa
  • Capital Riesgo
  • Servicios al sector
Oficina
María de Molina 40, 4 centro
Madrid, Madrid 28006, ES
T: +34 91 290 01 53
E: info@oquendocapital.com

Somos más de 20 personas trabajando desde oficinas en Madrid y París. Contamos con una dilatada experiencia en invertir en compañías de distintos sectores y en todas las fases del ciclo económico.

Alfonso Erhardt
Socio fundador

Daniel Herrero
Socio fundador

Cyril De Galea
Socio, Responsable de Francia

Paolo Mancini
SOCIO, RESPONSABLE DE ITALIA

Rocío Goenechea
Socia, COO y Responsable de Relación con Inversores

Leticia Bueno
Socia, Co-Responsable de Deuda Junior

Ricardo Junco, CFA
Socio, Co-Responsable de Deuda Junior

Miguel González-Moyano
Socio, Co-Responsable de Deuda Senior

Gonzalo Liñán
Socio, Co-Responsable de Deuda Senior

Miguel Giménez de Córdoba
Socio, Responsable de Impulsa

Manuel Martos
Socio operativo

Álvaro Gella
Principal

Iñigo Meirás
Principal

Antonio Donoso
Principal

Alessandro Brembati
Principal

Miguel Ojanguren
Asociado

Laura Aranguren
Asociado

Mario Gonzalo
Asociado

Iñigo Pasquín
Asociado

Victoria Gómez-Jordana
Asociado

Marta O'Dogherty
Relación con Inversores y Responsable en ESG

Stefania Altamura
Relaciones con los Inversores y Financial Controller

Lucía de Diego
Relación con Inversores y dirección financiera

Gemma Aranda
Relación con inversores

Lola Sánchez
Socia, Office Manager

Ana García
Office Assistant

Loreto Aguilar
Office Assistant

Qué hacemos

Somos un inversor a largo plazo que ofrece soluciones de crédito privado senior y junior que cubren toda la estructura de capital. Nos centramos en empresas rentables que son líderes del mercado y cuentan con accionistas comprometidos y equipos de gestión profesionales.

Somos agnósticos en cuanto a la situación y la mayoría de nuestras inversiones se producen en el contexto de LBO, crecimiento y reestructuraciones accionariales. Tenemos un enfoque sectorial generalista y trabajamos con empresas con un EBITDA de entre 2 y 40 millones de euros que pueden ser propiedad de empresas de capital riesgo o familias.

Nuestro ámbito geográfico es España, Francia, Italia y Portugal, con cobertura selectiva de otros mercados del sur de Europa.

- Soluciones de deuda privada de rango senior y junior

- Para empresas rentables, líderes en sus mercados y con equipos directivos profesionales

- Enfoque sectorial generalista

- EBITDA entre €2 y €40 millones

- Propiedad de fondos de capital riesgo o familias

- Invertimos en España, Francia y Portugal

Con quién trabajamos

Trabajamos con fondos de capital riesgo, empresas familiares y accionistas minoritarios con el objetivo de proporcionar soluciones de capital no dilutivas.

- Fondos de capital riesgo

Proporcionamos financiación a fondos de capital riesgo que buscan financiación o capital flexible para optimizar sus retornos y optimizar el uso de su capital en operaciones de LBO/MBO.

Adicionalmente, aportamos capital preferente y/o deuda a fondos interesados en financiar el crecimiento de sus participadas o en incrementar su capacidad de inversión.

- Compañías familiares

Oquendo trabaja con compañías familiares que buscan fondos para acometer inversiones de expansión, realizar adquisiciones o financiar reorganizaciones accionariales. En estas situaciones, Oquendo proporciona deuda senior o capital flexible a largo plazo que permite a las compañías alcanzar sus objetivos sin incurrir en endeudamiento bancario adicional, minimizando la dilución accionarial y manteniendo el control de la gestión.

- Accionistas minoritarios

Trabajamos con accionistas minoritarios con participaciones relevantes y que desean incrementar su participación o adquirir una mayoría de control. En este tipo de situaciones, el capital preferente y/o financiación mezzanine representan una alternativa más flexible que la deuda bancaria y menos dilutiva que el capital.

Estrategias

Gestionamos varias estrategias diferenciadas que nos permiten ofrecer un amplio abanico de soluciones de financiación adaptadas a las necesidades de capital de empresas de distinto tamaño.

Deuda Senior

Financiación senior a largo plazo, generalmente acompañando a entidades bancarias, en el contexto de operaciones de LBO, crecimiento o refinanciación. Nuestros instrumentos suelen ser deuda “bullet”, con vencimientos entre 5 y 7 años.

Trabajamos con compañías con EBITDA a partir de €5 millones y nuestros tickets de inversión se encuentran entre los €5 millones y €30 millones.

Capital flexible / deuda junior


Soluciones de capital flexible, generalmente acompañando a accionistas que buscan soluciones de capital no dilutivas. Son financiaciones a medida de cada situación y pueden incluir uno o varios de los instrumentos que utilizamos (deuda mezzanine, préstamos PIK, Holdco PIK, acciones preferentes, obligaciones convertibles o capital minoritario).

Generalmente se utilizan en el contexto de LBO, crecimiento o reorganizaciones accionariales. Los instrumentos pueden tener un vencimiento de hasta 7 años en compañías con EBITDA superior a €5 millones y nuestros tickets de inversión se encuentran entre los €5 millones y €40 millones.

Impulsa - Empresas de reducida dimensión


Soluciones de capital flexible para pequeñas empresas con un acceso limitado a la financiación bancaria. Se trata de soluciones de financiación a medida, que pueden incluir varios de los instrumentos que utilizamos (deuda mezzanine, préstamos PIK, Holdco PIK, acciones preferentes, préstamos convertibles, participación minoritaria).

Generalmente se utilizan en el contexto de LBO, crecimiento o reorganizaciones accionarias. Los instrumentos pueden tener un vencimiento de hasta 7 años, y nuestros tickets de inversión suelen oscilar entre €2 millones y €5 millones.

Para obtener más detalles sobre Impulsa, haga clic aquí.

Inversión Responsable

Nuestro proceso de inversión se enmarca en una estricta política de inversión socialmente responsable que toma en consideración la sostenibilidad y el impacto ético de los negocios de cada una de las compañías en las que invierte.

Introducción

Desde 2008, Oquendo Capital SGEIC, S.A. ("Oquendo") es firmante de los PRI (Principios de Inversión Responsable) de Naciones Unidas y sus fondos están comprometidos con los Seis Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Consciente de la importancia del cambio climático, Oquendo se compromete a alinear su actividad con el Acuerdo de París. Durante 2020 Oquendo se comprometió con el TFCD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) y, por tanto, a implementar sus recomendaciones en materia climática. Oquendo ha desarrollado su propia Estrategia Climática que muestra los objetivos en estas materias para los próximos años.

En este contexto, Oquendo integra los riesgos de sostenibilidad en las decisiones de inversión de los fondos que gestiona. En particular, Oquendo Senior Debt Fund II ELTIF S.C.A. SICAV-RAIF, Oquendo Senior Debt Fund II S.C.A. SICAV-RAIF, Oquendo IV ELTIF S.C.A. SICAV-RAIF y Oquendo IV S.C.A. SICAV-RAIF (los "Fondos") promueven características ambientales y sociales a través de sus inversiones y por lo tanto se definen como productos sostenibles según el artículo 8 del SFDR (Sustainable Financial Disclosure Regulation).

En 2022 Oquendo fue certificada como empresa B Corp gracias al cumplimiento de los más altos estándares en materia de desempeño social y ambiental, transparencia y responsabilidad corporativa

Certificación B Corp

Las corporaciones B Corp son empresas con ánimo de lucro que a través del desempeño de sus negocios buscan construir una economía más inclusiva y sostenible. Cumplen elevados estándares verificados de desempeño social y medioambiental, transparencia y responsabilidad. Más información

Características medioambientales y sociales

Oquendo aplica los siguientes principios en el proceso de decisión de inversión:

- Cumplimiento de la regulación aplicable
- Respeto a los derechos humanos
- Respeto a las condiciones laborales
- Respeto al medio ambiente, y
- Cumplimiento del gobierno corporativo local y regional

En general, el objetivo de los Fondos es invertir en préstamos, valores e instrumentos de cualquier tipo y otros activos permitidos de empresas que cumplan con los siguientes KPIs:

(i) Medioambientales: Eficiencia energética, política de sostenibilidad, bajo nivel de emisión de Co2, ausencia de residuos, analizar aspectos ESG tenidos en cuenta, reciclaje, sensibilización y certificados medioambientales.

(ii) Social: Baja rotación de personal, formación y cualificación, bajo número de horas de trabajo, alto número de mujeres empleadas, plan de igualdad, políticas de conciliación de la vida laboral y personal, medición del ambiente de trabajo, voluntariado y donaciones, y salud y seguridad.

(iii) Gobernanza: alta rotación del año, alto número de mujeres en la junta directiva, sin comportamiento anticompetitivo, sin corrupción, modelo de cumplimiento, sin residencia en paraíso fiscal. Oquendo mantiene una política de inversión responsable que se actualiza periódicamente desde 2016, y que se aplica a todos los fondos gestionados.

Estamos comprometidos con el medio ambiente y con ser transparentes con nuestros inversores, por lo que publicamos nuestros informes de sostenibilidad que reflejan la evolución y el desempeño de Oquendo en ESG.

En 2023, Oquendo dio un paso más en materia de sostenibilidad y elaboró su primer informe de evaluación del riesgo climático: Informes corporativos sobre el clima 2023


Metodologías utilizadas para evaluar, medir y monitorear las características ambientales y sociales, e información sobre cómo se cumplen esas características


Oquendo basa sus decisiones de inversión en sus propios análisis. De hecho, no se ha designado ningún índice como referencia para alcanzar las características ambientales y sociales promovidas por Oquendo.

Sin embargo, Oquendo ha implementado un protocolo de inversión específico con el fin de integrar los criterios ASG y sus principios rectores a su proceso de decisión de inversión y prácticas de propiedad.

Los principales métodos utilizados para evaluar, medir y controlar las características ambientales y sociales de las inversiones de los Fondos, así como su impacto, son:

- Selección negativa: Oquendo cuenta con un procedimiento de screening negativo para descartar potenciales transacciones que sean consideradas como screening negativo.

- Protocolo de inversión: Oquendo ha implementado un protocolo de inversión específico con el fin de integrar los criterios ASG y sus principios rectores a su proceso de decisión de inversión y prácticas de propiedad.

Todas las fases, incluyendo la captación de fondos, la evaluación de las potenciales empresas objetivo, la ejecución de la financiación del proyecto y el seguimiento de las empresas de la cartera, están cubiertas por dicho protocolo.

Oquendo tiene como objetivo garantizar que la conducta de las empresas de su cartera sean respetuosas con la ley y proporcionadas, manteniendo la integridad empresarial y siendo conformes con las normas, convenciones y acuerdos internacionales pertinentes sobre integridad empresarial, anticorrupción y antisoborno.

Cada año, Oquendo publica una memoria ESG que resume la evolución de las diferentes dimensiones ESG que Oquendo sigue en su inversión responsable. Póngase en contacto con nuestro equipo ESG (esg@oquendocapital.com) para obtener una copia del último informe.

En 2022 y con la intención de seguir adaptándonos a las novedades regulatorias en materia de ESG hemos realizado nuestra primera declaración sobre Principales Incidencias Adversas. Descargar la Declaración sobre Principales Incidencias Adversas de las decisiones de inversión en factores de sostenibilidad.


Grado en que se cumplen las características ambientales o sociales

Hasta la fecha, los Fondos han invertido aproximadamente 216 millones de euros en empresas que cumplen las características medioambientales y sociales mencionadas.
Otra información

Oquendo es también un miembro de pleno derecho de la ASCRI (Asociación Española de Capital Riesgo) y sigue las recomendaciones sectoriales publicadas por esta organización y la EVCA (European Venture Capital Association) y, junto con sus socios, contribuye a diferentes organizaciones benéficas de manera regular.

Financiación flexible para pequeñas y medianas compañías del Sur de Europa.

Oquendo Capital ofrece instrumentos de capital y deuda dirigidos a compañías familiares, equipos directivos y fondos de capital riesgo que necesitan recursos para adquisiciones, crecimiento o reorganizaciones accionariales.

Oquendo Capital