El Grupo

El Institut Català de Finances (ICF) es la entidad financiera pública de Catalunya. La misión del ICF es impulsar el acceso a la financiación al tejido económico de Cataluña con el objetivo de contribuir al crecimiento, innovación y desarrollo sostenible de la economía catalana. En este sentido, el ICF actúa como complemento del sector financiero privado.

La entidad ofrece a start-ups, pymes, empresas y entidades diferentes soluciones financieras a través de su actividad en préstamos, avales e inversión en capital riesgo.

En el ámbito del capital riesgo, el ICF busca fomentar el crecimiento y la consolidación de empresas ya existentes, así como promover la creación de nuevas compañías, con el objetivo de que pongan en marcha proyectos de innovación, internacionalización y crecimiento. La actividad en capital riesgo es otra vía estratégica mediante la cual las empresas pueden acceder a la financiación que necesitan para su desarrollo.

En este ámbito, el Grupo actúa con el fin de multiplicar los recursos procedentes de otras fuentes inversoras que se destinan a cada proyecto empresarial. Por una parte, como «fondo de fondo», el ICF participa en fondos de inversión que invierten en empresas en Cataluña. A 31 de diciembre de 2019, el ICF acumulaba compromisos de inversión en capital riesgo por valor de 318,6 millones de euros a través de 48 instrumentos de capital que, junto con los 2.645 millones de euros comprometidos por otros inversores, suman una capacidad inversora superior a 2.963 millones de euros.

El ICG gestiona también gestiona cuatro fondos directamente a través de ICF Capital: dos están en periodo de desinversión (Capital MAB y Capital Expansió) y los otros dos se han creado durante la primera mitad de 2019 (ICF Capital Expansió II e ICF Venture Tech II) para invertir en pymes con proyectos de crecimiento y en proyectos tecnológicos y/o de innovación, respectivamente.

Además, el ICF promueve la innovación y apoya a las start-ups a través del vehículo IFEM Innovació con el que coinvierte en empresas innovadoras de nueva creación, junto con inversores acreditados por la entidad, que suman fondos adicionales. A través de esta línea de cofinanciación público-privada, la entidad potencia a las empresas innovadoras mediante préstamos participativos de hasta 200.000 euros y, en algunos casos, inversión en capital. Desde la creación de este vehículo se ha invertido en más de 120 start-ups.


  • Area de Negocio
  • Venture Capital - General
  • Startups
  • Inversores de Venture Capital en sectores Construcción e Inmobiliario
  • Inversores de Venture Capital en sector Transporte y Logística
  • Inversores de Venture Capital en sector Servicios al Consumo
  • Inversores de Venture Capital en sector Sanitario y Médico
  • Inversores de Venture Capital en sector Químico y Plásticos
  • Inversores de Venture Capital en sector Productos de Consumo
  • Inversores de Venture Capital en sector Medio Ambiente y Recursos Naturales
  • Inversores de Venture Capital en sector Energía
  • Inversores de Venture Capital en sector Electrónica
  • Inversores de Venture Capital en sector Automóvil, Industrial y Robótica
  • Inversores de Venture Capital en sector Alimentación y Bebidas
  • Inversores de Venture Capital en sector Agricultura, Ganadería y Pesca
  • Inversores de Venture Capital en empresas Multimedia
  • Inversores de Venture Capital en Tecnología
  • Inversores de Venture Capital en Servicios Industriales
  • Inversores de Venture Capital en Productos Industriales
  • Inversores de Venture Capital en Medios de Prensa y sector Comunicación
  • Inversores de Venture Capital en Internet y empresas tecnológicas
  • Inversores de Venture Capital en Informática, Software y Hardware
  • Inversores de Venture Capital en Hostelería, Turismo y Ocio
  • Inversores de Venture Capital en Biotecnología
  • Inversores de Venture Capital en Banca y Servicios Financieros
  • Inversores de Capital Riesgo en sectores Informática, Software y Hardware
  • Inversores de Capital Riesgo en sector productos industriales
  • Inversores de Capital Riesgo en sector productos de Consumo
  • Inversores de Capital Riesgo en sector energético
  • Inversores de Capital Riesgo en sector construcción e inmobiliario
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Transporte y Logísitica
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Telecomunicaciones
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Tecnológico
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Sanitario y Médico
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Químico y Plásticos
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Medio Ambiente y Recursos Naturales
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Electrónica
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Automoción, Industria y Robótica
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Alimentación y Bebidas
  • Inversores de Capital Riesgo en sector Agricultura, Ganadería y Pesca
  • Inversores de Capital Riesgo en general
  • Inversores de Capital Riesgo en empresas Multimedia
  • Inversores de Capital Riesgo en Turismo, Hostelería y Ocio
  • Inversores de Capital Riesgo en Servicios al Consumo
  • Inversores de Capital Riesgo en Servicios Industriales
  • Inversores de Capital Riesgo en Prensa y medios de Comunicación
  • Inversores de Capital Riesgo en Internet y empresas tecnológicas
  • Inversores de Capital Riesgo en Biotecnología
  • Inversores de Capital Riesgo en Banca y Servicios Financieros
  • Finanzas corporativas
  • Tipo de Empresa
  • Venture Capital
  • Startups
  • Private Equity
  • Servicios al sector
Oficina
Gran Via de les Corts Catalanes, 635, 6ª planta
Barcelona, Barcelona 08010, ES
T: 933 428 422
E: consultes@icf.cat

Comité de Dirección
Josep-Ramon Sanromà Celma, consejero delegado
Anna Àlvarez Santiago, directora general - Inversiones crediticias y riesgo
Joan Carles Rovira Garcia, director general - Capital Riesgo y mercado de capitales
Vanessa Servera Planas, directora general - Finanzas y operaciones
Marta Gomà Rigat, directora corporativa - Cumplimiento y control
Assís de Riba Cusó, director

Capital riesgo y mercado de capitales - Joan Carles Rovira Garcia, director general

Inversiones en fondos de capital riesgo - Irene Bertran Aixut, directora
Tesorería y mercado de capitales - Xavier Auguets Pratsobrerroca, director
Capital Expansió - Adrià Torrelles Burgués, director
Venture Capital - Emili Gómez Jane, director

FEDER y programas europeos - Marc Lloveras Llavina, director

El ICF pone a disposición de start-ups, personas trabajadoras autónomas, pymes, empresas y entidades múltiples soluciones de financiación adaptadas a sus necesidades.

En el ámbito del capital riesgo, el ICF actúa en tres segmentados de mercado a través de ICF Capital, la sociedad gestora de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), gestiona, impulsa y asesora fondos o sociedades de capital riesgo, públicas y/o privadas, que aporten capital a empresas catalanas.

• Semilla/arranque: Proyectos en sus etapas iniciales, que no han llegado aún a la fase de inicio de la producción masiva, con existencia de riesgo tecnológico, y/o de modelo de negocio.
• Venture /desarrollo: Recursos destinados a proyectos tecnológicos (TIC, Bio, etc.) para finalizar el desarrollo inicial y la primera comercialización del producto o servicio, y primeras fases de crecimiento.
• Crecimiento: Inversiones para financiar el crecimiento de empresas consolidadas y con beneficios, para adquirir activos o desarrollar nuevos productos.

Actualmente, ICF Capital gestiona directamente los siguientes fondos:
ICF Capital Expansió II: fondo de capital riesgo de 50 millones de euros cuyo foco de inversión se centra en empresas catalanas con volúmenes de facturación a partir de 10 millones de euros y con resultados positivos, que se hallen inmersas en proyectos estratégicos de crecimiento a nivel orgánico (procesos de internacionalización o de incremento de actividad productiva) o inorgánico (adquisición de compañías). Las inversiones se realizan a través de la aportación de recursos propios a la compañía mediante ampliaciones de capital y/o préstamos participativos convertibles con un importe de hasta 5 millones de euros.
ICF Venture Tech II: fondo de capital riesgo de 20 M€ que está dirigido a compañías de tecnología y/o innovación con un elevado potencial de crecimiento y revalorización en fases early avanzado y series A. En este caso, las inversiones se realizan tanto en capital como con instrumentos de deuda, deuda convertible o capital, preferiblemente.

Además, gestiona los fondos Capital Expansió i Capital MAB, actualmente en periodo de desinversión.

En el ámbito del capital riesgo, el ICF actúa con el fin de multiplicar los recursos procedentes de otras Fuentes inversoras que se destinan a cada proyecto empresarial. Por una parte, como «fondo de fondo», participan en fondos de inversión que invierten en empresas en Cataluña. Y, por otra parte, además, colaboran con el sector privado especializado para identificar nichos de mercado y participamos como elemento tractor y dinamizador de la inversión.

En este sentido, cada euro invertido por el ICF en capital riesgo en 2019 ha contribuido a movilizar más de 9,3 euros de otros inversores ampliando así el potencial inversor de estos instrumentos.

Además de contar con una gestora propia, ICF Capital, y fondos de capital riesgo propios, el ICF ncoinvierte con inversores privados, business angels, venture builders, aceleradoras y fondos de capital riesgo, para el impulso y desarrollo de start-ups. Lo que se pretende con esta línea de cofinanciación es impulsar y fomentar el desarrollo de start-ups en Cataluña y, a su vez, facilitar su acceso a la financiación, diversificar sus fuentes de captación de recursos y actuar como tractor de una mayor inversión.

ICF Capital Expansió II
Fondo de capital riesgo destinado a invertir en proyectos transformadores y de crecimiento.

• Tipología de inversión: operaciones de ampliación de capital y/o préstamos participativos convertibles.
• Importe de la operación: entre 1 y 5 M€.
• Características la empresa: empresas con facturación a partir de 10M€, EBITDA positivo, que tengan planes de crecimiento orgánico (internacionalización, incremento de la capacidad productiva, nuevos centros productivos...) o inorgánico (a través de adquisiciones).
• Sectores: fondo generalista, pero centrado especialmente en empresas del sector industrial.
• Modelo de negocio: palancas de crecimiento definidas, ventaja competitiva identificada, histórico de buena gestión, enfocada a un nicho de mercado concreto...
• Localización: empresa con operativa en Cataluña.
• Tamaño del fondo: 50 M€.

ICF Venture Tech II
Fondo de capital riesgo destinado a startups que impulsen proyectos tecnológicos y/o de innovación con elevado potencial de crecimiento

• Tipología de inversión: Operaciones de capital y/o con instrumentos de deuda.
• Importe de la operación: Entre 500.000 € y 2 M €.
• Características del proyecto: Proyectos en fases de maduración early stage, pre-series A y series A.
• Sectores: Digital, TIC y, de manera selectiva, ciencias de la salud (excluye modelos con productos que necesiten fases clínicas).
• Modelo de negocio: Eficientes en capital, escalables, dirigidos a mercados grandes, en crecimiento y donde se aporte una clara diferenciación (a través de la tecnología y/o la innovación) que permita obtener ventajas competitivas sostenibles por lo que la compañía presente un elevado potencial de crecimiento y revalorización.
• Equipo - Stakeholders: Con equipos solventes, experimentados y con un alto compromiso con la compañía. Co-inversores y consejo de administración de solvencia contrastada. Capacidad por parte de los stakeholders para atraer nuevos inversores.
• Tamaño del fondo: 20 M €.

IFEM

El ICF gestiona a través de IFEM el apoyo a la creación y desarrollo de empresas innovadoras de nueva creación (start-up) mediante programas de capital riesgo y la coinversión con inversores privados a través de préstamos participativos.


Innovación IFEM. Coinversión con inversores privados.
• Beneficiaros: emprendedores o empresas innovadoras, tecnológicas y/o de base científica con un alto potencial de crecimiento, que buscan financiación para sus proyectos de inversión en fases iniciales de creación o primeras etapas de expansión.
o IFEM innovación: Coinversión con inversores privados
o IFEM innovación: Programa Industria del Conocimiento
o IFEM innovación: Programa Emprendeduría corporativa
Inversión IFEM. Capital riesgo. IFEM actúa como inversor en fondos de capital riesgo semilla que invierten en empresas con sede en Catalunya.
• Beneficiaros: empresas en fases iniciales de creación o en primeras etapas de expansión, con un alto contenido tecnológico y de innovación.
• Intermediarios: Encomenda Seed I B, FCRE, SA; Caixa Innvierte Start, FCR; INVEREADY BIOTECH III SCR, SA; INVIVO VENTURES, FCR; i K Fund, FCRE.

Institut Català de Finances (ICF)