El equity crowdfunding o cómo pagar menos impuestos

En España, la inversión de particulares en startups está incentivada tanto por el Estado como por las comunidades autónomas. Así, el crowdfunding de inversión o equity crowdfunding no solo ha democratizado la inversión en startups y empresas de nueva creación, sino que también ha ampliado el acceso de pequeños y medianos inversores a ciertas deducciones fiscales que antes estaban reservadas a business angels y grandes patrimonios.

Desde el año 2011, la fiscalidad española prevé que los inversores de empresas de menos de 3 años obtengan deducciones fiscales en su declaración de la renta del 20% sobre el capital invertido, que puede incrementarse hasta un 30% dependiendo de la comunidad autónoma en la que resida el contribuyente y se encuentre la empresa invertida.

A diferencia de los planes de pensiones –cuya deducción fiscal se aplica sobre la base imponible–, las deducciones fiscales por inversión en startups se aplican sobre la cuota total a pagar en el IRPF del trabajo.

Para poderse beneficiar de estas ventajas fiscales y pagar menos en la declaración de la renta, los inversores deben cumplir los siguientes requisitos:

● La empresa en la que invierte debe tener menos de 3 años de vida en el momento de la inversión.

● Las deducciones estatales del 20% están limitadas a 10.000 € por año y contribuyente. Estas deducciones son compatibles con las desgravaciones autonómicas (20-30%) una vez se supere el límite estatal de 10.000 € y hasta un máximo de 16.000 €.

● El contribuyente debe pagar impuestos del IRPF del trabajo en España y mantener la inversión durante al menos 3 años. De no hacerlo, deberá devolver las deducciones conseguidas.

Además de las desgravaciones estatales y autonómicas, la inversión en startups también ofrece una ventaja fiscal adicional. Los inversores que obtengan ganancias con sus inversiones y reinviertan dichos beneficios en otras empresas de reciente creación estarán exentos de tributar por esas ganancias. Además, los incentivos por inversión se aplicarían, igualmente, a esta nueva inversión, con los mismos requisitos que los expuestos anteriormente.

Más de 1 millón de euros en deducciones fiscales

Las plataformas de equity crowdfunding hacen posible que cientos de inversores adquieran participaciones de empresas de reciente creación. Si cumplen con los requisitos indicados, todos ellos podrán deducirse del 20 al 30% de la cantidad invertida.

En el caso de Crowdcube, cerca de la mitad de las empresas que se han financiado a través de la plataforma han permitido a sus inversores obtener deducciones fiscales sobre sus rentas del trabajo. Se trata de 24 empresas que, entre los años 2014 y 2017, han sido financiadas con 5,5 millones de euros, representando un ahorro fiscal cercano a los 1,4 millones de euros para sus inversores.

Oriol Cordón Director financiero de CROWDCUBE ESPAÑA (*)

Sobre Oriol Cordón

Licenciado en International Business por la Universitat Pompeu Fabra-ESCI y Máster en Dirección Estratégica y Planificación por la UCD Michael Smurfit Graduate Business School. Está especializado en ampliaciones de capital e inversiones para multinacionales y ha trabajado en el sector de la banca de inversión. (*)

Sobre Crowdcube

Crowdcube es una plataforma internacional de inversión online para empresas en crecimiento, fundada en el Reino Unido en 2011. Crowdcube permite a inversores privados, profesionales, business angels, fondos de capital riesgo e instituciones públicas invertir en empresas con alto potencial de crecimiento a través de una misma plataforma tecnológica. Desde 2014, cuando Crowdcube comenzó a operar en España, la plataforma ha canalizado 12,5 millones de euros para 49 empresas españolas. Entre las empresas financiadas, destacan la destilería urbana Santamanía (1 M€), la empresa de drones Hemav (450.000 €) o la plataforma de crowdlending Zank (725.000 €). Crowdcube está autorizada como plataforma de financiación participativa por la FCA en Reino Unido y la CNMV en España, y tiene la acreditación de ACCIÓ por su calidad y transparencia.