Antai Venture Builder y la gestora Riva y García SGIIC han unido fuerzas para crear Extension Fund, un fondo de inversión Venture Capital con un tamaño objetivo de 35 M€. La firma, que nace como un vehículo de oportunidad para dinamizar el entorno post-covid, tiene como objetivo principal invertir en 30 startups españolas de base tecnológica del sector fintech, insurtech, cleantech y consumer goods.
La estrategia de Extension Fund se basa en proporcionar capital a las empresas para extender sus periodos de liquidez, así como aportar la relevante experiencia operativa de su equipo, contribuyendo así a potenciar y dinamizar las compañías en las que se invierta. Una de sus claves es que se trata de un vehículo de inversión con una estrategia híbrida, por lo que utiliza notas convertibles y préstamos de venture debt para invertir en las compañías escogidas. Además, el fondo cuenta con el apoyo del ICO, que participará en el mismo a través de AXIS, y el respaldo del Fondo Europeo de Inversiones a través del programa EGF.
Extension Fund, que cuenta con un pipeline avanzado de operaciones, sitúa sus tickets de inversión en una horquilla que oscila entre los 400.000€ y los 800.000€ en el caso de las notas convertibles, mientras que en el caso del Venture Debt, éstos se sitúan entre el 1 M€ y los 3,5 M€. En este sentido, la compañía prevé invertir en una treintena de startups, de las cuales entre 15 y 20 se invertirá en formato de nota convertible, y en el resto la inversión se llevará a cabo en forma de préstamos venture debt.
Comité de expertos
Junto a los recursos financieros, Extension Fund aportará a sus participadas la experiencia y conocimiento de empresarios de reconocido prestigio y amplia trayectoria en el sector. El vehículo cuenta con Jordi Safont e Ignacio Moro como managing partners de la firma; Miguel Vicente y Gerard Olivé, cofundadores y coCEO de Antai Venture Builder; Borja e Ignacio García Nieto, presidente y CEO de Riva y García, respectivamente; y Ernest Quingles, vicepresidente de Epson Europa y director general de Epson en España, Portugal y Francia.
Jordi Safont, Managing Partner, señala que “uno de los valores añadidos que podemos aportar a las compañías desde Extension Fund es, además del músculo financiero asociado a la inversión, el importantísimo know how y expertise del equipo responsable del fondo, cuyo track record, con más de 2.500 millones de euros levantados y más de 8 ventas exitosas, supone un valor diferencial que puede aportar mucho a cada una de las compañías en las que se invierta”.
Por su parte, Ignacio Moro, Managing Partner, manifiesta que: “en el caso del Venture Debt buscamos financiar empresas que tengan modelos de negocio sólidos, con capacidad de generación de caja y que cuenten con el respaldo de inversores cualificados. En cuanto a notas convertibles, las inversiones de Extension Fund se centrarán en compañías en fases de madurez más tempranas, Fase Semilla y Series A”. “En ambos casos buscamos extender los periodos de liquidez de las compañías invertidas, de tal manera que puedan alcanzar sus objetivos de crecimiento antes de una nueva ronda de ampliación de capital” añade.
Extension Fund ya ha recibido la aprobación de la CNMV y proyecta materializar varias inversiones en el sector en los próximos meses.
Sobre Antai Venture Builder
Antai VB, fundada por Miguel Vicente y Gerard Olivé, es conocida a nivel internacional por haber lanzado al mercado más de 25 startups valoradas en 2bn+ EUR, contar con una red de +350 inversores y con unos resultados de 17x MoM en las startups creadas y 4,6x MoM en las startups invertidas en fases pre-series.
Sobre Riva y García SGIIC
Riva y García Gestión, liderada por Borja e Ignacio García-Nieto, es una firma de Private Equity y Venture Capital que opera en España y en el exterior desde al año 2000. Se especializa en el sector de la pequeña y mediana empresa, compañías en fases de madurez desde startups hasta fases de expansión e internacionalización
Imagen: equipo de Extension Fund
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