Indexa obtiene una rentabilidad acumulada de 18 puntos porcentuales mayor que los fondos comparables

Indexa Capital, gestor automatizado líder del mercado, presenta los resultados de sus carteras de fondos de inversión del primer trimestre del año, así como su rentabilidad acumulada desde su lanzamiento en diciembre de 2015. En el primer trimestre, la rentabilidad de la cartera de fondos más conservadora ha sido de un -4,2% y la de la más agresiva un -16,4% dejando la rentabilidad anualizada desde su lanzamiento en +2,2% y un +3,6% respectivamente.

La rentabilidad ha sido menos negativa que la de la media de los fondos españoles de riesgo similar en tres meses de gran volatilidad. Las carteras de fondos de Indexa han rentado en 2020 de media un 0,4% más que los fondos recogidos por Inverco y un 4,1% más al año desde su lanzamiento a finales de 2015. Desde Indexa destacan que este 4,1% de rentabilidad anual adicional se ha producido a lo largo de un ciclo completo que incluye entornos de bajada y subida más o menos fuertes, lo que apoya su modelo de gestión.

Rentabilidad primer trimestre 2020

En los tres primeros meses del año 2020, la rentabilidad de las carteras de 10 a 100 mil euros se ha situado entre -4,2% y -16,4%:

• -4,2% para la cartera de menor riesgo (perfil 1/10)
• -16,4% para la cartera de mayor riesgo (perfil 10/10)

En cuanto al benchmark* (índice de referencia) de las carteras, ha obtenido una rentabilidad entre
-6,8% y -24,1%:

• -6,8% para el Benchmark de las carteras 1 a 3
• -10,8% para el Benchmark de las carteras 4 a 9
• -24,1% para el Benchmark de la cartera 10

Indexa ha añadido con su gestión, de media, en los tres primeros meses del 2020, 0,4 puntos porcentuales (p.p.) de rentabilidad sobre la media de los fondos españoles de renta fija mixta internacional, renta variable mixta internacional y renta variable internacional.

Desde Indexa puntualizan que esta diferencia está por debajo de los 3,2 p.p. anuales (0,8% trimestrales) adicionales que esperamos obtener en el largo plazo. “No obstante, si ampliamos el plazo a cuatro años y tres meses que llevamos operando, la diferencia es sensiblemente superior: entre +3,3 p.p. al año para la Cartera 1 y +5,1 p.p. al año para la Cartera 10, con una media de nuestras carteras +4,1 p.p. al año por encima de su benchmark.”

Ha sido un trimestre excepcionalmente negativo en el cual, la bolsa (renta variable) ha caído con mucha fuerza; pero algunos bonos (renta fija) han caído también. Las acciones han tenido una rentabilidad (bruta de comisiones de gestión y de custodia) que se ha situado entre un -14,9% (Acciones Japón) y -25,9% (Acciones Pacífico ex-Japón). Por el lado de los bonos, la rentabilidad se ha situado entre un +0,8% (Bonos globales) y -5,6% (Bonos ligados a la inflación).

Rentabilidad Acumulada 2016-2020

Indexa ha tenido una rentabilidad 18 puntos porcentuales, de media, mayor que los fondos españoles comparables en los últimos 4 años y tres meses.

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Comparativa de la rentabilidad corregida por riesgo de las carteras utilizando el ratio de Sharpe (rentabilidad / riesgo)

Unai Ansejo, co-Consejero Delegado de Indexa Capital, concluye tras el análisis realizado que “Indexa ha obtenido un ratio de Sharpe entre 0,30 y 0,58 (en línea con el 0,46 esperado a largo plazo para inversiones diversificadas en acciones y bonos), mientras que los benchmarks tienen actualmente un ratio de Sharpe negativo (entre -0,32 y -0,11). Esto significa que, tras 4 años y tres meses, y habiendo visto ya un ciclo completo de subida y bajada de los mercados, la media de fondos españoles ha hecho perder rentabilidad a sus clientes, mientras que las carteras de Indexa, han ofrecido la rentabilidad de los mercados a nuestros clientes con bajas comisiones.”

* Benchmark: los índices de referencia son los índices de renta fija mixta internacional (para las carteras 1 a 3), renta variable mixta internacional (para las carteras 4 a 9) y renta variable internacional (para la cartera 10) calculados por Indexa a partir de datos de Inverco (la asociación española de instituciones de inversión colectiva y fondos de pensiones). Son los índices que mejor representan la rentabilidad media de los fondos españoles que invierten internacionalmente. Estos datos históricos son netos de comisiones de gestión de cartera y de custodia para la cartera de Indexa, pero no para el Benchmark con el que se compara.

SOBRE INDEXA

Indexa Capital (https://indexacapital.com) es el gestor automatizado líder en España con más de 390 millones de euros de activos gestionados. Indexa combina un servicio de gestión de inversiones (carteras de fondos de inversión y carteras de planes de pensiones indexados y EPSV) con un servicio de planificación financiera personalizada. Desde 2019, Indexa subgestiona también un el fondo de fondos indexados Indexa RV Mixta Internacional 75 FI, gestionado por Renta 4 Gestora, asesora a Caser Pensiones en la gestión de un plan de pensiones de empleo, y ofrece a sus clientes un seguro de vida un seguro de vida, en colaboración con Caser Seguros, que probablemente sea el seguro de vida con las primas más bajas del mercado.

Indexa ofrece una mayor rentabilidad potencial al ahorro al tener unas comisiones y costes de media un 84% más bajos que los que actualmente ofrecen los bancos y fondos en España.

Fundada en diciembre de 2015, con autorización y supervisión de la CNMV, por Unai Ansejo, François Derbaix y Ramón Blanco, expertos con reconocida trayectoria en mercados, inversiones y negocios en internet, y con asesores financieros de primer nivel como Manuel Conthe, Luis Martín Cabiedes, Pedro Luis Uriarte y Luis M. Viceira.

• By Indexa Capital
• 22/04/2020
• Indexa Capital