Análisis The Crowd Angel: 'Inversión en Startups: Descorrelación con el mercado'

Hasta hace una década, se daba por hecho que una cartera de inversión debía tener posiciones en Bolsa y en renta fija, y no se contemplaba la posibilidad de incluir otro tipo de activos. Actualmente, es habitual que los inversores particulares incluyan fondos de inversión que se dedican a invertir en el sector inmobiliario o en capital riesgo, lo que llamamos la inversión alternativa. En este post, vamos a ver por qué es interesante invertir en Startups en tiempos de crisis, y de su descorrelación con el mercado

La tendencia a invertir en activos alternativos va al alza, en especial la inversión en startups, que solo en España ascendió a 1.208M € en el último año.

Los principales motivos para invertir en startups es que proporcionan la ventaja de tener una cartera de inversión completa, aportando diversificación, descorrelación y protección de la rentabilidad frente a los vaivenes del corto plazo y que se han agudizado en un mundo globalizado.

Por eso, ante temores de crisis de mercado, de caída de las bolsas, o de incertidumbre económica, la inversión en startups se mantiene e incluso va en aumento… ¿Por qué existe esta descorrelación con el mercado?

En un entorno desfavorable se puede tener grandes rendimientos con la inversión alternativa, las claves son:

La inversión se hace a largo plazo, por tanto, las variaciones a corto plazo no suponen un impacto tan alto.
La maniobra no depende del mercado sino de las decisiones que se tomen a nivel directivo, pactadas junto a los inversores. Y estos suelen tener mayor flexibilidad.
No cotizan en los mercados, por lo que su valoración no se contagia de contingencias macro.
Suelen ser sectores innovadores y con alto potencial de crecimiento.

Como prueba de lo anterior y tomando como ejemplo el portfolio de The Crowd Angel, contamos con éxitos como Glovo, segundo unicornio español, Buguroo, invertida por 1011 Ventures, o World Mastery, invertida por Nauta Capital, entre otras, y que demuestran su capacidad de crecer en entornos adversos, sin que les influya el momento macro y las fluctuaciones del mercado.

Uno de los puntos clave para que una cartera de inversión no se vea afectada, o no tan afectada por los factores macroeconómicos o los cambios en la valoración de los activos, es la diversificación.

“Diferentes estudios llevados a cabo concluyen que para patrimonios financieros de 1 millón de euros, una exposición a ‘activos no cotizados’ de entre el 10% al 15% de las carteras optimiza significativamente la diversificación de las mismas.”

Este dato, se puede extrapolar a cifras de cualquier cartera de forma proporcional, y además, no tiene porqué ser un desembolso inmediato, si no que se va construyendo a lo largo de los años.

Y es aquí donde juega un valor especialmente importante The Crowd Angel:

Trabajamos cada día en mejorar nuestro acceso a operaciones de calidad, hacemos un profundo análisis de éstas y seleccionamos sólo aquellas que consideramos que tienen un alto potencial de crecimiento.
Dividimos las operaciones en tickets de 3.000 €, lo que facilita la creación de una cartera diversificada.
Los inversores en cada operación, cuentan con un Contrato de Inversión y Pacto de Socios que sigue los estándares del capital riesgo, con derechos políticos que protegen al inversor minoritario.
Acompañamos en todo el proceso de crecimiento de la startup y damos al inversor, el soporte legal y administrativo e informes de seguimiento trimestrales para hacer un buen seguimiento de la participada.